5 sự kiện tài chính đáng chú ý nhất trong tuần này

Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ sẽ là dữ liệu đáng chú ý trong tuần này khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá liệu nền kinh tế Mỹ có tiếp tục mạnh mẽ khi đối mặt với lãi suất cao hơn hay không.

1. Dữ liệu việc làm của Mỹ

Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu (8/12), dữ liệu sẽ cho thấy liệu tăng trưởng kinh tế có tiếp tục chững lại hay không.

Nếu dữ liệu việc làm vẫn mạnh mẽ sẽ làm giảm khả năng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến, gây trở ngại cho đà phục hồi trong của cổ phiếu và trái phiếu trong tháng cuối năm.

Mặt khác, dữ liệu việc làm suy yếu có thể làm dấy lên lo ngại rằng nền kinh tế đang hạ nhiệt sau khi lãi suất tăng 525 điểm cơ bản trong chu kỳ này, có khả năng làm giảm khẩu vị rủi ro.

Các nhà kinh tế kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ có thêm 180.000 việc làm trong tháng 11, sau khi 150.000 việc làm được tạo ra trong tháng 10.

Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ ở mức 3,9%, cao nhất kể từ đầu năm 2022. Điều đó cũng phù hợp với điều kiện thị trường lao động yếu hơn và mức tăng lương hạn chế hơn, giúp xoa dịu những lo ngại về lạm phát và hỗ trợ các đánh giá rằng Fed đã hoàn tất việc tăng lãi suất.

2. Thị trường chứng khoán có tiếp tục mạnh mẽ

Chứng khoán Mỹ tăng điểm mạnh trong tuần qua và chỉ số S&P 500 đã đóng cửa ở mức cao nhất trong năm vào thứ Sáu (1/12). Thị trường chứng khoán bắt đầu tháng 12 với tâm lý lạc quan khi các nhà đầu tư ngày càng tin tưởng hơn rằng Fed đã thực hiện xong việc tăng lãi suất sau những bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell.

Ông Powell cho biết sẽ tiến hành "cẩn thận" về lãi suất, mô tả rủi ro đi quá xa với việc thắt chặt là "cân bằng hơn" với rủi ro không kiểm soát được lạm phát.

Một số nhà đầu tư hiện nhìn thấy khả năng lớn Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3/2024, trái với thông điệp Fed đưa ra.

Trong khi đó, sẽ không có thông tin cập nhật nào từ các quan chức Fed trong tuần này khi ngân hàng trung ương bước vào giai đoạn tạm ngừng hoạt động truyền thống trước cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 12/12 và 13/12.

3. Giá dầu biến động

Giá dầu đã giảm hơn 2% vào thứ Sáu (1/12) do các nhà đầu tư hoài nghi về mức độ cắt giảm nguồn cung của OPEC+ và lo ngại về hoạt động sản xuất toàn cầu chậm chạp.

Trong tuần qua, giá dầu Brent đã giảm khoảng 2,1%, trong khi dầu thô WTI giảm hơn 1,9%.

Trong cuộc họp chính sách ngày 30/11, các nhà sản xuất OPEC+ đã đồng ý cắt giảm sản lượng khoảng 2,2 triệu thùng/ngày khỏi thị trường toàn cầu trong quý đầu năm tới, trong đó bao gồm cả việc gia hạn cắt giảm tự nguyện hiện tại 1,3 triệu thùng/ngày của Ả Rập Xê Út và của Nga.

OPEC+ đang giảm sản lượng sau khi giá dầu giảm từ mức khoảng 98 USD/thùng vào cuối tháng 9 do lo ngại về tác động của tăng trưởng kinh tế chậm chạp đối với nhu cầu nhiên liệu.

Việc cắt giảm là tự nguyện, do đó không có sự sửa đổi chung về mục tiêu sản xuất của OPEC+. Bản chất tự nguyện của việc cắt giảm dẫn đến một số hoài nghi về việc liệu các nhà sản xuất có thực hiện đầy đủ chúng hay không và việc cắt giảm sẽ được đo lường dựa trên cơ sở nào.

4. Quyết định lãi suất của một số ngân hàng trung ương

Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách mới nhất vào thứ Ba (5/12) sau đợt tăng lãi suất vào tháng trước và sau khi dữ liệu tuần trước cho thấy lạm phát đã chậm lại trong tháng 10.

Nhưng các nhà đầu tư đang cảnh giác với xu hướng diều hâu, khi giá vẫn tăng cao và Thống đốc Michele Bullock ngày càng được xem là diều hâu hơn thống đốc tiền nhiệm.

Ngân hàng Trung ương Canada dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp thứ ba liên tiếp vào thứ Tư (6/12). Dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế nước này đã rơi vào suy thoái trong quý III, cho thấy việc tăng lãi suất mạnh mẽ của ngân hàng trung ương đang có tác dụng kiềm chế tăng trưởng.

Các nhà đầu tư cũng có thể nhận được một số thông tin chi tiết mới về thời điểm Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BOJ) có thể bắt đầu chiến dịch thắt chặt vốn bị trì hoãn khi dữ liệu CPI được công bố vào thứ Hai (4/12).

5. Dữ liệu khu vực đồng Euro

Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu, bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde vào thứ Hai (4/12) sẽ thu hút sự chú ý, điều này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết mới về chính sách tiền tệ trước cuộc họp sắp tới của ECB vào ngày 14/12.

Khối sẽ công bố số liệu sản xuất công nghiệp tháng 10 của Pháp, Tây Ban Nha, Đức và Ý trong tuần này.