MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

3 Sai lầm 'nghiêm trọng' khi phân tích cổ phiếu HPG

Hòa Phát (HPG) là cổ phiếu thép hàng đầu trên thị trường chứng khoán Việt Nam, thu hút sự quan tâm lớn của nhà đầu tư. Tuy nhiên, giá cổ phiếu HPG thời gian qua dao động mạnh trong vùng 25.000 – 28.000 đồng, phản ứng theo tin tức và diễn biến thị trường thép toàn cầu.

Vậy điều gì thực sự ảnh hưởng đến giá cổ phiếu HPG? Tại sao có những thời điểm giá lao dốc vì tin tức áp thuế, nhưng sau đó lại bật tăng mạnh? Quan trọng hơn, nhà đầu tư thường mắc phải những sai lầm nào khi phân tích và đầu tư vào HPG? Hãy cùng làm rõ trong bài viết này.

1. Sai lầm 1: Đầu tư theo tin tức – Bán đáy, mua đỉnh

Nhìn lại diễn biến giá cổ phiếu HPG gần đây, có hai thời điểm biến động mạnh:

Đây là bẫy tin tức khiến nhiều nhà đầu tư bán tháo khi giá giảm mạnh và lại mua đuổi khi cổ phiếu tăng trần. Nhưng thực tế, đầu tư theo tin tức thường không mang lại hiệu quả bền vững.

📌 Bài học quan trọng:

Tin tức chống bán phá giá không phải là điều mới mẻ. Thực tế, ngành thép đã đối mặt với hàng loạt vụ kiện chống bán phá giá từ năm 2015.

Các chính sách thuế chỉ có tác động ngắn hạn, trong khi giá cổ phiếu HPG phản ánh sức khỏe nội tại của doanh nghiệp và chu kỳ ngành thép.

Đầu tư dựa trên tin tức nóng thường dẫn đến hành động cảm tính, dễ bị mua đỉnh – bán đáy.

2. Sai lầm 2: Cố gắng dự đoán giá thép để đầu tư vào Hòa Phát

Giá thép có tác động đến lợi nhuận của HPG, nhưng việc dự đoán giá thép là cực kỳ khó. Nhìn vào dữ liệu trong 13 năm qua, chỉ có một năm (2021) giá thép bùng nổ, giúp HPG đạt lợi nhuận kỷ lục.

💡 Lý do không nên dự đoán giá thép để đầu tư HPG:

📌 Bài học quan trọng:

Không nên chỉ dựa vào giá thép để quyết định đầu tư vào HPG.

Thay vào đó, hãy nhìn vào năng lực sản xuất, hiệu suất vận hành và lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp.

3. Sai lầm 3: Lo ngại về dung quất 2 – Sợ rằng Hòa Phát không bán được thép

Một trong những nỗi lo lớn nhất của nhà đầu tư là Hòa Phát đầu tư hàng chục nghìn tỷ vào dự án Dung Quất 2, liệu có rủi ro dư cung và không bán được thép?

📊 Sự thật về thị trường HRC tại Việt Nam:

Việt Nam đang nhập khẩu đến 9 triệu tấn HRC mỗi năm, chủ yếu từ Trung Quốc.

📌 Bài học quan trọng:

Kết luận: Đầu tư vào HPG thế nào cho đúng?

✔ Không đầu tư theo tin tức ngắn hạn.

✔ Không cố gắng dự đoán giá thép để quyết định mua/bán HPG.

✔ Không lo sợ Dung Quất 2 không bán được hàng – nhu cầu thép tại Việt Nam vẫn đang rất lớn.

Vậy khi nào nên đầu tư HPG?

1️⃣ Khi năng lực sản xuất của Hòa Phát mở rộng và hiệu suất vận hành cải thiện.

2️⃣ Khi biên lợi nhuận ổn định, bất kể giá thép có tăng hay không.

3️⃣ Khi định giá hợp lý, không mua đuổi theo tin tức mà tập trung vào triển vọng dài hạn.