2027 là năm "khát" chip?

CEO SK Hynix nhận định năm 2027 có thể trở thành giai đoạn thiếu hụt chip nhớ AI nghiêm trọng nhất lịch sử ngành bán dẫn. Khi nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu và trí tuệ nhân tạo tiếp tục bùng nổ, áp lực mở rộng công suất đang lan rộng trên toàn chuỗi cung ứng, từ nhà sản xuất chip đến doanh nghiệp thiết bị bán dẫn.

Triển vọng thiếu cung kéo dài không chỉ củng cố vị thế của các nhà sản xuất HBM như SK Hynix, Samsung hay Micron mà còn mở ra cơ hội tăng trưởng cho nhóm doanh nghiệp cung ứng vật liệu, thiết bị và hạ tầng bán dẫn trên toàn cầu.

Giám đốc điều hành SK Hynix Kwak Noh-jung khẳng định năm 2027 sẽ là năm thiếu hụt nguồn cung chip nhớ trầm trọng nhất lịch sử ngành bán dẫn. Nhu cầu từ khách hàng liên tục tăng cao trong khi năng lực sản xuất của hãng có giới hạn. SK Hynix dự báo nhu cầu sẽ duy trì cao hơn khả năng cung ứng ngay cả sau năm 2030. CEO Nvidia Jensen Huang cũng khẳng định tình trạng khan hiếm chip nhớ HBM sẽ kéo dài trong nhiều năm tới. Ngân hàng UBS dự báo ngành DRAM toàn cầu sẽ rơi vào tình trạng thiếu cung cho đến ít nhất quý II/2028.

SK Hynix tăng cường đầu tư mở rộng sản xuất

SK Hynix cam kết giải quyết bài toán thiếu hụt bằng cách mở rộng quy mô sản xuất. Hãng dự định xây dựng nhà máy sản xuất tấm silicon tại Mỹ, Nhật Bản và Đông Nam Á, ưu tiên những địa điểm có đủ quỹ đất, điện, nước và lực lượng lao động lành nghề. Tại Hàn Quốc, SK Hynix cùng Samsung Electronics tham gia kế hoạch nhân đôi sản lượng chip nhớ trong 5 năm với đầu tư 400.000 tỷ won cho mỗi hãng. Tại Mỹ, hãng chi 4 tỷ USD xây dựng nhà máy đóng gói chip ở Indiana và đầu tư 10 tỷ USD phát triển giải pháp vận hành bằng AI.

Lợi nhuận kỷ lục từ cơn sốt AI

SK Hynix đã trở thành bên hưởng lợi lớn nhất từ chu kỳ AI nhờ đặt cược sớm vào chip nhớ HBM. Lợi nhuận hoạt động năm ngoái đạt 47.000 tỷ won, gấp đôi năm trước đó. Quý II/2026 dự kiến đạt lợi nhuận hoạt động 65.500 tỷ won. Cổ phiếu SK Hynix tăng 13,3% lên 168,85 USD trên sàn Nasdaq sau khi công bố kết quả. Bank of America ước tính chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây sẽ đạt 851 tỷ USD năm nay và chạm 1.150 tỷ USD năm tới.

Đối thủ cũng tăng cường đầu tư

Niềm tin thị trường được củng cố khi đối thủ Micron công bố kế hoạch đầu tư hơn 250 tỷ USD tại Mỹ đến năm 2035, tăng từ mục tiêu 200 tỷ USD trước đó. Quyết định này được đưa ra trước sức mua tăng vọt của kỷ nguyên AI và chính sách tăng cường sản xuất bán dẫn nội địa của Tổng thống Donald Trump. Tuy có những lo ngại về rủi ro nếu thị trường gặp biến động, giới phân tích vẫn tin rằng nguồn cung sẽ tụt hậu so với nhu cầu trong dài hạn.