KQKD trong 2026F tăng trưởng mạnh mẽ: BVSC dự phóng doanh thu thuần và LNST -CĐTS lần lượt đạt 22.678 tỷ đồng (+5,6% YoY) và 504 tỷ đồng (+25,5% YoY). Tăng trưởng lợi nhuận được thúc đẩy chính nhờ (1) sự đóng góp lợi nhuận ròng nhẹ của Dự án Công viên Logistics Lạng Sơn trong 2026F so với dự phóng lợi nhuận âm trong năm 2025F; và (2) tăng trưởng mảng dịch vụ giao vận được duy trì theo xu hướng mạnh mẽ của thương mại điện tử. Khuyến nghị đầu tư: BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với VTP, giá kỳ vọng 122.000 đồng/cp ở thời điểm cuối năm 2026 dựa trên phương pháp định giá DCF.