NHSV cập nhật KQKD Q1/2026 của VRE với giá kỳ vọng 30.000 đồng. Doanh thu thuần đạt 2.294 tỷ đồng (+8% svck), dẫn dắt bởi mảng cho thuê TTTM (chiếm 96% tỷ trọng). LNST cổ đông công ty mẹ đạt 1.832 tỷ đồng (+56% svck) nhờ nền thấp và biên NOI cải thiện lên mức trên 70%. Năm 2026, VRE đặt kế hoạch doanh thu 10.132 tỷ đồng và LNST 5.375 tỷ đồng, dự kiến đưa vào vận hành Vincom Plaza Đan Phượng và J-Town Mỹ Lâm vào cuối năm. Mặc dù giá trị đặt cọc cao hỗ trợ tăng trưởng dài hạn, nhưng gây áp lực lên hiệu quả vốn ngắn hạn.