ACBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho VPB dù giảm giá mục tiêu xuống 30.000 đồng/cp, tiềm năng tăng giá là 12,4%. Dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2026 tăng trưởng mạnh đạt 31,5% y/y (khoảng 40.263 tỷ đồng). Động lực chính đến từ hạn mức tăng trưởng tín dụng được giao lên tới 35% nhờ tham gia tái cơ cấu GPBank và sự hồi phục của NIM. Ngoài ra, việc niêm yết công ty con VPX dự kiến mang lại giá trị tái định giá tăng thêm khoảng 2.174 đồng/cp. Chất lượng tài sản có thể gặp áp lực khi chi phí dự phòng rủi ro dự kiến tăng 31%.