VBSE khuyến nghị MUA cổ phiếu VIB với giá mục tiêu 18.700 đồng, upside +16,9%. Q1/2026 LNTT đạt hơn 2.800 tỷ đồng (+16% svck), hoàn thành 24,27% kế hoạch kinh doanh. Kế hoạch LNTT 2026 dự kiến đạt 11.550 tỷ đồng. P/E dự phóng 2026 ở mức 8,2x và ROE 17,8%. VIB đang bước vào chu kỳ phục hồi lợi nhuận sau 2 năm chủ động xử lý nợ xấu. Tỷ lệ nợ xấu tại cuối Q1/26 được kiểm soát ở mức 2,13%.