VNDirect duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho mã PVD với giá mục tiêu 38.500 đồng upside 31,6% dựa trên triển vọng tích cực của thị trường giàn khoan tự nâng với giá thuê duy trì ở mức cao. 2026-27 sẽ là giai đoạn cao điểm của chu kỳ thượng nguồn tại Việt Nam, với các dự án trọng điểm đi chuẩn bị đi vào khai thác như Lạc Đà Vàng và Lô B. PVD hiện đang giao dịch ở mức P/B gần 0,9x, là mức khá hấp dẫn khi xét đến triển vọng lợi nhuận tích cực của doanh nghiệp với kỳ vọng ROE tăng gần 50% vào năm 2027 và môi trường giá dầu cao.