 Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan với tiềm năng tăng giá 25,1% và tỷ suất cổ tức 3,6%. Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 11,5%, trong khi giá cổ phiếu đã tăng 15,4% kể từ báo cáo trước.  Giá mục tiêu cao hơn chủ yếu do tác động kết hợp của việc nâng dự báo EPS năm 2025 và cập nhật mô hình định giá sang giữa 2025.  Hệ số P/E trượt 12T ở mức 23,9x, cao hơn P/E bình quân 5 năm là 22,3x do EPS 2024 giảm mạnh, nhưng vẫn chưa phản ánh đầy đủ triển vọng lợi nhuận năm 2025 và vị thế dẫn đầu của PLC trên thị trường nhựa đường.