Agriseco Research kỳ vọng KQKD của NT2 sẽ tiếp tục cải thiện trong các quý tới nhờ được huy động Qc cao và chi phí khấu hao giảm mạnh từ Quý 4/2025, giúp biên lợi nhuận và lợi nhuận ròng tăng trưởng tích cực. Việc PVGas chấm dứt hợp đồng cung cấp khí với Phú Mỹ 2.2 giúp nguồn khí tái phân bổ ổn định hơn cho NT2. Tuy nhiên, rủi ro giá khí vẫn neo cao và cạnh tranh từ thủy điện có thể gây áp lực ngắn hạn. Với triển vọng lợi nhuận tốt và dòng tiền vững, Agriseco Research nâng định giá hợp lý lên 26.000 đồng/cp, tương ứng upside 3% so với giá hiện tại, khuyến nghị Theo dõi. Nhà đầu tư có thể xem xét mở mua khi giá điều chỉnh về vùng 22.500 đồng/cp với mức kỳ vọng lợi suất tốt hơn.