DSC duy trì xếp hạng THEO DÕI đối với cổ phiếu MSB với giá mục tiêu 12 tháng là 14.100 đồng. Upside hiện tại ở mức 1% trong khi lợi nhuận trước thuế năm 2026 dự kiến tăng trưởng 14%. Ngân hàng duy trì lợi thế tỷ lệ CASA cao giúp kiểm soát chi phí vốn tốt và biên lãi ròng NIM ổn định ở mức 3,3%. Tuy nhiên áp lực trích lập dự phòng rủi ro có xu hướng gia tăng do bộ đệm dự phòng còn mỏng và nợ xấu nhích nhẹ. Khoản lợi nhuận 800-900 tỷ đồng từ thu hồi nợ xấu bất động sản là điểm nhấn đáng chú ý.