VDSC duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu KDH với giá mục tiêu đạt 41.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá lên tới 80%. Lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ năm 2026 dự kiến đạt 1.460 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 39,7% nhờ đóng góp từ bàn giao các sản phẩm thấp tầng tại dự án Gladia. Doanh nghiệp sở hữu quỹ đất sạch quy mô lớn tại TP.HCM và nền tảng tài chính lành mạnh, giúp duy trì khả năng tiếp cận nguồn vốn vay ưu đãi. Hoạt động M&A công ty An Lập và việc đẩy mạnh xây dựng các dự án trọng điểm như Tân Tạo sẽ tạo động lực tăng trưởng dài hạn.