VFS khuyến nghị NẮM GIỮ cho KBC với giá mục tiêu 43.400 VND/cp, upside 30,3%. LNST 2026 dự phóng đạt 2.661,8 tỷ đồng (+20,5% svck). Động lực tăng trưởng chính đến từ việc bàn giao 200 ha đất KCN (tăng 62,6% svck) với doanh thu dự kiến 7.700,5 tỷ đồng. Mảng BĐS dân cư đóng góp qua dự án NOXH Nềnh và Tràng Duệ với 2.704 căn hộ được bàn giao. KBC sở hữu quỹ đất lớn 9.230 ha và chiến lược phát triển trung tâm dữ liệu AI giúp củng cố triển vọng tài sản và kết quả kinh doanh dài hạn.