BSC duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 42,400 VND/cp, tương ứng upside 21%. Dù KQKD quý 1/2026 sụt giảm mạnh do chưa đến giai đoạn bàn giao đất KCN, triển vọng cả năm vẫn khả quan nhờ nỗ lực đẩy mạnh hạ tầng. BSC dự phóng diện tích bàn giao KCN năm 2026 đạt 207 ha dẫn dắt bởi làn sóng FDI từ Trung Quốc và Hàn Quốc. LNST-CĐTS dự kiến đạt 2,834 tỷ đồng (+35% yoy), tương đương EPS FW 2026 là 3,019 đồng. Rủi ro chính là áp lực trả nợ lớn và lượng bàn giao KCN thấp hơn kỳ vọng.