VDSC duy trì khuyến nghị MUA dành cho cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 41.600 đồng, upside 34%. Năm 2026, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu 10.000 tỷ đồng (+50% YoY) và lợi nhuận sau thuế 3.000 tỷ đồng (+35% YoY). KCN Quế Võ 2 mở rộng dự kiến bàn giao 92 ha đất cho Luxshare ICT là động lực tăng trưởng chính. VDSC dự phóng định giá P/B 2026 đạt 1,4x dựa trên lợi thế quỹ đất KCN 3.000 ha. Doanh nghiệp hiện có tỷ lệ đòn bẩy tài chính với nợ vay/VCSH đạt 111% để tập trung phát triển các dự án quy mô lớn.