Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 16.500 VND. Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 404 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt 23 tỷ, lần lượt hoàn thành 66% và 32% kế hoạch năm 2024. Với kì vọng ITC có thể bắt đầu bàn giao các dự án mới (có thể là Sabinco) sớm nhất vào năm 2026 sau khi được phê duyệt vào năm 2025, DSC dự phóng doanh thu thuần 2025 đat 568 tỷ (+6% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 64 tỷ (+22% YoY). DSC tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA với mức giá hợp lý cho giá trị nội tại của doanh nghiệp là 16.500 VND. Với lưu ý, khuyến nghị này chỉ phù hợp với tầm nhìn dài hạn trong bối cảnh kết quả kinh doanh năm 2025 không có khởi sắc. Đồng thời, các thông tin liên quan tới pháp lý về đất đai tại tỉnh Bình Dương là yếu tố quan trọng cần theo dõi và có ảnh hưởng đáng kể lên giá cổ phiếu. Vùng giá mua hợp lý cho khuyến nghị này là 10.000 VND.