AGR duy trì quan điểm kết quả kinh doanh của HPG sẽ tiếp tục hồi phục mạnh mẽ nhờ: (1) Nhu cầu nội địa hồi phục nhờ thị trường xây dựng và đẩy mạnh đầu tư công; (2) Xuất khẩu vẫn là động lực tăng trưởng nhờ nhu cầu tăng từ các thị trường xuất khẩu chính và (3) Với lợi thế về chuỗi giá trị hoàn thiện và mạng lưới bán hàng rộng khắp, HPG có thể tiếp tục gia tăng thị phần ngành thép. Hiện tại HPG đang giao dịch tại mức P/B là 1,66x thấp hơn trung bình 3 năm gần nhất là 1,9x. Với KQKD quý 1 khả quan và triển vọng từ dự án Liên hợp thép Dung Quất 2, Agriseco Research đánh giá mức giá hiện tại là phù hợp để nắm giữ dài hạn đối với cổ phiếu HPG với mức định giá cổ phiếu là 35.000 đ/cp duy trì khuyến nghị Mua với upside 16%.