Ngân hàng TMCP Phát triển Tp. Hồ Chí Minh (HDB) là một trong những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận tốt trong nhiều năm qua. Agriseco Research đánh giá triển vọng KQKD năm 2024 của HDB duy trì đà tăng trưởng hai chữ số với cơ sở sau: (1) LNTT kỳ vọng tăng trên 20% yoy nhờ tăng trưởng tín dụng duy trì ở mức cao và tổng thu nhập hoạt động tăng khoảng 23%; (2) Biên lãi ròng tăng về mức 5,0-5,2% được hỗ trợ bởi chi phí vốn thấp và (3) Chất lượng tài sản tiếp tục được cải thiện trong bối cảnh lãi suất thấp. Hiện nay, cổ phiếu HDB có định giá P/B thấp hơn so với trung bình ngành 5 năm trở lại đây. Do đó, AGR khuyến nghị MUA cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 27.000 đồng/cp (upside 17%).