BSC khuyến nghị MUA cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 96.800 VND, tương ứng upside 18%. Quý 1/2026 ghi nhận doanh thu 37.485 tỷ (+48% svck) và LNST 2.945 tỷ (+7% svck). BSC dự phóng năm 2026 doanh thu đạt 162.908 tỷ (+25% svck) và LNST đạt 13.783 tỷ (+3% svck). Cổ phiếu đang giao dịch tại P/Efw 2026 là 14,4 lần, chiết khấu 25% so với trung vị 5 năm. Động lực chính đến từ dự án Lô B - Ô Môn và các phương án cải thiện tỷ lệ free-float. BSC đánh giá đây là mặt bằng định giá hấp dẫn trong bối cảnh triển vọng kinh doanh tích cực.