VDSC khuyến nghị TÍCH LUỸ FRT với giá mục tiêu 186.000 đồng/cp, tiềm năng sinh lời 18%. Dự phóng lợi nhuận sau thuế công ty mẹ năm 2026 đạt 1.147 tỷ đồng, tăng trưởng ấn tượng 44,4% svck. Chuỗi Long Châu tiếp tục là trụ cột tăng trưởng chính nhờ mở rộng thị phần ra nông thôn và tối ưu danh mục sản phẩm. FPT Shop hồi phục mạnh sau tái cấu trúc, hưởng lợi từ nhu cầu máy tính AI và iPhone mới. Mảng tiêm chủng được đánh giá là thị trường tiềm năng thứ hai giúp duy trì đà tăng trưởng cao trong trung và dài hạn.