ACBS duy trì khuyến nghị MUA cho FPT với giá mục tiêu 117.000 VND/cp, upside 58,0%. LNST sau CĐKKS 2026 dự phóng đạt 10.663 tỷ đồng (+13,7% svck). Khối công nghệ tiếp tục là đầu tàu tăng trưởng với mục tiêu tăng doanh thu 18-24%, tập trung vào AI và Cloud. FPT dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt 2.000đ/cp năm 2025 và phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 10%. Lưu ý FPT sẽ không còn hợp nhất toàn bộ kết quả kinh doanh của FPT Telecom (FOX) sau tái cấu trúc.