MBS đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu FOX với giá mục tiêu là 93.000 VNĐ, tương ứng tiềm năng tăng giá 20%. Lợi nhuận ròng năm 2025 tăng trưởng ấn tượng 22% svck và dự báo sẽ duy trì đà tăng trưởng bền vững ở mức 14,1% vào năm 2026 và 15,1% vào năm 2027. Động lực tăng trưởng chính đến từ mảng băng rộng cố định với kỳ vọng doanh thu tăng 10% CAGR giai đoạn 2026-27 nhờ cải thiện thị phần và tăng ARPU. Bên cạnh đó, mảng Trung tâm dữ liệu dự kiến tăng trưởng mạnh mẽ ~30% khi nhà máy Fornix HCM02 vận hành tối đa công suất. Việc chuyển giao về hệ sinh thái Bộ Công An mở ra cơ hội lớn trong các dự án hạ tầng số chính phủ và dịch vụ công.