Chúng tôi cho rằng KQKD của DRC đến cuối năm 2024 tương đối khả quan do từ cơ hội mở rộng thị trường Mỹ do Bộ Thương mại Mỹ mới đây đã công bố quyết định áp mức thuế chống bán phá giá với lốp xe tải và xe buýt (TBR) nhập khẩu từ Thái Lan vào ngày 16/10 (48,39% đối với sản phẩm tử Bridgestone và 12,3% đối với công ty khác), cao hơn đáng kể so với mức sơ bộ công bố từ tháng 05/2024. Thị trường Mỹ hiện chiếm khoảng hơn 15% tổng doanh thu của DRC. Tuy nhiên, công ty cũng đang phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt tại thị trường trong và ngoài nước làm gia tăng chi phí bán hàng và áp lực lớn từ chi phí giá cao su đầu vào tăng. • Trong Q4/2024, Cao su Đà Nẵng dự kiến doanh thu thuần đạt 1.145 tỷ đồng, tăng 4,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận trước thuế dự kiến chỉ đạt 70 tỷ đồng, giảm 42% so với quý cuối năm 2023. • ABS Research dự phóng, LNST năm 2024 dự kiến là 240 tỷ đồng. EPS và BVPS 2024F ước tính là 2.020 đ/cp và 16.905 đ/cp. ROE 2024F dự kiến đạt 12,44%.