ABS Research cập nhật về CTR với dự phóng LNST cổ đông công ty mẹ 2026 đạt 618 tỷ đồng (+3% svck). Tốc độ tăng trưởng chậm lại do mảng vận hành khai thác đã bão hòa sau giai đoạn 4G-5G. Động lực chính chuyển dịch sang mảng hạ tầng cho thuê (TowerCo) với kế hoạch thêm 1.500-2.000 trạm BTS mỗi năm và giải pháp năng lượng mặt trời. CTR hiện giao dịch tại P/E dự phóng 15,8x và P/B 3,6x tại mức giá hiện tại. ROE 2026F dự kiến duy trì ở mức cao 23%.