NHSV cập nhật kết quả kinh doanh mã CTD với giá kỳ vọng 87.650 đồng upside 22,4%. Giá trị backlogs lũy kế ghi nhận ở mức kỷ lục 65.500 tỷ đồng là động lực tăng trưởng chính. P/B hiện tại của doanh nghiệp đạt 0,78 lần. Biên lợi nhuận sau thuế dự phóng giai đoạn 2026F-2027F duy trì ổn định mức 1,8% - 2,5%. ROE năm 2026F dự kiến đạt 8,7% và ROA đạt 2,8%. Định giá cổ phiếu được xác định dựa trên sự kết hợp giữa phương pháp P/E và FCFF.