VBSE khuyến nghị MUA cổ phiếu BID với giá mục tiêu 48.500 đồng, upside +15,8%. Q1/2026 LNTT đạt 8.572 tỷ đồng (+15,6% svck), hoàn thành 23,81% kế hoạch năm. Kế hoạch LNTT năm 2026 dự kiến tăng trưởng 12,5%. P/E 2026F dự phóng đạt 13x và ROE đạt 19,5%. BID là ngân hàng duy nhất độc quyền thanh toán khi vận hành sàn giao dịch carbon. Tỷ lệ nợ xấu Q1/26 tăng lên 1,76% so với mức 1,47% hồi đầu năm.