Giải thích thuật ngữ

Lợi suất bình quân

Lợi suất bình quân là gì?

Lợi suất bình quân (Average Return) là một chỉ số đo lường sự hoàn trả trung bình của một tài sản hoặc chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Nó tính toán dựa trên tổng lợi nhuận sau trừ chi phí và chia cho số năm trong khoảng thời gian đó. Lợi suất bình quân của một tài sản hoặc chứng khoán có thể dùng để so sánh với lợi suất của các tài sản khác hoặc để đánh giá tình hình tài chính của một công ty. Lợi suất bình quân không tính lãi kép.

Ví dụ về lợi suất bình quân

Giả sử một khoản đầu tư thu được lợi suất hàng năm trong khoảng thời gian 5 năm là: 10%, 15%, 10%, 0% và 5%. Để tính toán lợi nhuận bình quân của khoản đầu tư trong giai đoạn 5 năm này, 5 lợi suất trong năm sẽ được công vào và sau đó chia cho 5. Kết quả lợi suất bình quân sẽ là 8%.

Lợi suất bình quân hàng năm là gì?

Lợi suất bình quân hàng năm (Average Annual Return - AAR) là một chỉ số trung bình của lợi suất mà một tài sản hoặc hợp đồng tài chính đạt được trong một khoảng thời gian năm. Lợi suất bình quân hàng năm có thể tính toán dựa trên lợi suất năm sau năm, hoặc dựa trên số tiền gốc và lợi suất tổng hợp trong khoảng thời gian đó. Nó có thể dùng để so sánh với lợi suất của các tài sản hoặc hợp đồng tài chính khác và để đánh giá tình hình kinh doanh của một công ty hoặc tài sản.

Ví dụ về lợi suất bình quân hàng năm

Khi bạn cần lựa chọn một quỹ tương hỗ, lợi suất bình quân hàng năm là chỉ số hữu ích để đo lường hiệu quả dài hạn của quỹ đó. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên nhìn vào kết quả hoạt động trong năm của quỹ để có thể đánh giá đầy đủ tính thống nhất của tổng lợi nhuận hàng năm. Ví dụ, lợi suất bình quân hàng năm trong vòng 5 năm là 10% có vẻ rất hấp dẫn; tuy nhiên, nếu lợi suất mỗi năm (số liệu dùng để tính lợi suất bình quân hàng năm) là 40%, 30%, -10%, 5% và -15% (50/5=10%), tức là kết quả hoạt động của quỹ trong 3 năm qua là rất kém.