Bài của Nguyễn Trọng Dũng

TIÊU ĐIỂM Thị trường CBOT tuần 10-14/07 - Đậu tương

Sự kiện quan trọng:

Ngày 12/7: CPI của Hoa Kỳ → Tác động lên đồng USD

Ngày 12/7: Báo cáo cung cầu Nông sản thế giới WASDE - USDA

Ngày 13/7: Báo cáo cung cầu Nông sản của Brazil - CONAB

Ngày 18/7: Thỏa thuận ngũ cốc biển đen hết hạn

Ngày 27/7: FED họp chính sách lãi suất tháng 7

Vĩ mô:

Chỉ số CPI Hoa kỳ tuần này đóng vai trò quan trọng tác động lên đồng USD và quan điểm của FED trong kỳ họp tới. Trong tháng 6, giá năng lượng và hàng hóa cơ bản có điều chỉnh giảm, đây là tín hiệu dự báo khả năng CPI tăng thấp hơn kỳ vọng 3,1% và thấp hơn mức tăng 4% kỳ trước. Điều này phần nào giảm áp lực tăng lãi suất của FED trong các kỳ họp sau kể từ tháng 8. Tuy nhiên, trong tháng 7, khả năng kỳ họp ngày 27/7 FED sẽ tăng lãi suất 0,25% là rất cao. Điều này sẽ khiến dòng tiền sụt giảm vào cuối tháng, và giá hàng hóa chung sẽ suy yếu khi đồng USD tăng mạnh trong thời điểm này.

Tin tức cơ bản:

Nguồn cung:

Theo dự báo WASDE tháng 5, tổng cung đậu tương mùa vụ 23/24 đạt 410 triệu tấn, trong đó Brazil đạt 163 triệu tấn, Mỹ đạt 122 triệu tấn và Argentina đạt 48 triệu tấn. Trong đó Mỹ đã gieo trồng xong mùa vụ mới, còn Brazil và Argentina tháng 9-11 sẽ gieo trồng.

Mỹ: Diện tích trồng đậu tương của Mỹ mùa vụ 23/24 giảm 5% so với dự báo tháng 3, như vậy khả năng khó đạt được mức sản lượng kỷ lục 122 triệu tấn. Ngoài ra khô hạn cũng ảnh hưởng đến sản lượng cho mùa vụ mới. Những cơn mưa cuối tuần qua, phần nào dịu bớt lo ngại này. Thời tiết thời gian tới sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sản lượng của Mỹ.

Brazil: Mùa vụ 22/23 đạt kỷ lục 156 triệu tấn, Brazil dự kiến sẽ tiếp tục có sản lượng kỷ lục trong năm 23/24, dự kiến diện tích gieo trồng tăng và sản lượng vượt 160 triệu tấn.

Nhu cầu: Đậu tương được sử dụng trong sản xuất dầu đậu tương dùng cho nhiên liệu sinh học, ngành thực phẩm, và nguyên liệu sản xuất thức ăn chăn nuôi

Trung Quốc: Nhu cầu nhập khẩu Đậu tương hàng năm của Trung Quốc đạt 90-100 triệu tấn. Tuy nhiên, việc giá đậu tương lên cao và nhu cầu tiêu dùng khô đậu tương trong thành phần NL sản xuất thức ăn chăn nuôi giảm 9% dẫn đến tổng cầu của TQ dự kiến giảm xuống mức 80-90 triệu tấn trong năm nay. Tính đến hết tháng 5, TQ nhập khẩu được 42 triệu tấn. Dự kiến tháng 6-7 nhập khẩu mạnh lượng hàng từ Brazil và ký trước hợp đồng nhập đậu tương của Mỹ cho kỳ giao hàng tháng 11/2023.

Ấn Độ: Tăng nhu cầu sử dụng dầu cọ, giảm sử dụng dầu đậu tương.

Nguyên liệu sinh học: Brazil, Mỹ là những nước tăng cường sử dụng dầu đậu tương trong phối trộn nhiên liệu xanh. Tuy nhiên giá dầu thô thấp làm giảm sức hấp dẫn của dầu đậu tương trong hoạt động phối trộn này.

Quan sát biểu đồ

Kết thúc tuần đến ngày 7/7, đậu tương hình thành cây búa ngược với râu dài và áp lực bán khá mạnh, có thể cho dấu hiệu tạm dừng xu hướng tăng trước đó. Tuy nhiên, giá đóng cửa vẫn cho thấy lực đỡ khá mạnh. Người bán chưa quá lấn át người mua và sự giằng co quyết liệt. Nó phản ánh rõ cung/cầu thời điểm hiện nay, khi Brazil, Mỹ tích cực bán hàng trước, còn Trung Quốc thì tiếp tục mua vào mạnh mẽ. Khả năng sự giằng có sẽ tiếp diễn và 12/7 là phiên đặc biệt trong tuần với cây nến to dài và cân bằng. Rất có thể tuần này sẽ là một cây nến đỏ và giá có biên độ dao động lớn quanh vùng 1400-1470 cent/giạ.

Đánh giá:

Đậu tương T8/2023: ZSEQ23 và XBQ23

Ký quỹ hiện tại: 5.544 usd/lót ZSE và 1.108 usd/lót XB

Giá đóng cửa tuần trước: 1427.75 cent/giạ

Biên độ dao động dự kiến: 1400-1470 cent/giạ

Vùng kháng cự: 1466-1470 cent/giạ

Vùng hỗ trợ: 1400-1410 cent/giạ

Xu hướng: Tuần điều chỉnh giảm trong xu hướng tăng

Ưu tiên: Bán vùng cao

Vùng vào lệnh: Bán 145x-146x-147x; Stoploss: 1480, TP về vùng 1410-1420 cent/giạ

Để tìm hiểu sâu hơn về thị trường Hàng hóa Nông sản CBOT vui lòng liên hệ HAP Commodities, 139 Cầu Giấy, Hà Nội.

—---------------------

David Dũng Cômmo

CỘNG ĐỒNG CHIẾN BINH HAP

Training: Chuyên gia lĩnh vực CBOT

Mbl: 0987.577.859

#Hànghóapháisinh #Nôngsản #CBOT #Ngô #Đậutương #Lúamỳ

#Đầutưtàichính #Nguyênliệuthứcănchănnuôi #TACN