Ngày mai, 08/04, thị trường sẽ chính thức đón nhận thông tin quan trọng về kỳ xét duyệt nâng hạng. Đây là một thời điểm nhạy cảm và mang tính chất bước ngoặt đối với xu hướng chung. Để chủ động trước mọi biến động, chúng ta cần chuẩn bị sẵn sàng các kịch bản hành động cụ thể cho danh mục:

Kịch bản 1: Kỳ xét duyệt nâng hạng thành công (Xác suất 70%)

- Tín hiệu: Thị trường sẽ xuất hiện phiên Bùng nổ theo đà (FTD).

- Hành động: Nâng tỷ trọng cổ phiếu lên mức 100% (lưu ý: chưa sử dụng margin).

Cơ sở đánh giá: Dựa trên dữ liệu quá khứ, trong một chu kỳ uptrend, cổ phiếu thường không điều chỉnh giảm quá 1 tháng và không đi ngang (sideway) quá 2 tháng. Tính từ vùng đáy thuế quan ngày 09/04/2025, thị trường đã có một nhịp tăng ấn tượng 73%, chạm đỉnh 1900 điểm. Hiện tại, chỉ số đã chiết khấu gần 12% từ vùng đỉnh này.

Nếu nhìn lại năm 2021, trong suốt quá trình uptrend cũng chỉ có 2 nhịp điều chỉnh đáng kể: một lần chiết khấu 13% vào tháng 1/2021 và một lần 15% vào tháng 7/2021. Do đó, với mức chiết khấu hiện tại, nếu thị trường xác nhận có pha Bùng nổ theo đà, đây là thời điểm hoàn toàn hợp lý để đẩy tỷ trọng cổ phiếu lên mức tối đa. Việc sử dụng đòn bẩy (margin) sẽ được kích hoạt khi có thêm sự xác nhận thuận lợi từ các biến số vĩ mô.

Kịch bản 2: Kỳ xét duyệt không đạt kỳ vọng

- Hành động: Giữ nguyên kế hoạch cũ, duy trì trạng thái phòng thủ với 70% tiền mặt.

- Chiến lược tiếp theo: Kiên nhẫn chờ đợi toàn thị trường chiết khấu đủ lớn. Chúng ta sẽ quan sát các cổ phiếu cho đến khi có dấu hiệu tạo đáy rõ ràng hoặc xuất hiện hiện tượng margin call trên diện rộng.

- Điểm kích hoạt Full Margin: Khi thị trường đã trải qua đợt giải chấp diện rộng, rũ bỏ triệt để lượng cung và tạo đáy vững chắc, kết hợp với các dấu hiệu đi lên, vĩ mô ổn định và giá dầu hạ nhiệt -> Đây sẽ là thời điểm vàng để tung toàn lực full margin.

Quản trị rủi ro và tuân thủ kỷ luật luôn là chìa khóa bảo vệ tài khoản. Các anh chị cân nhắc kỹ lưỡng tỷ trọng hiện tại của mình để có hành động phù hợp nhất trong phiên ngày mai.

Nguyễn Bình Phương Uyên - Chuyên viên tư vấn đầu tư Yuanta

Sdt/Zalo/Viber: 0931419508