“Don’t focus on making money, focus on protecting what you have.” - Paul Tudor Jones

Thị trường chứng khoán không thiếu những câu chuyện làm giàu nhanh, nhưng lịch sử lại được viết bởi những người biết tồn tại đủ lâu. Các nhà giao dịch vĩ đại không nổi bật vì họ luôn đúng, mà vì họ không để một lần sai phá hủy toàn bộ hành trình. Và điểm chung lớn nhất giữa họ không phải mẫu hình, chỉ báo hay bí quyết vào lệnh, mà là cách họ đối diện với rủi ro.

Trước khi nghĩ đến lợi nhuận, hãy xác định trước mức chấp nhận khoản lỗ. Mỗi giao dịch hay mỗi một khoản đầu tư đều nên được đặt trong một câu hỏi đó là nếu tôi sai tôi sẽ mất bao nhiêu? Và tôi tối thiểu hóa thiệt hại như thế nào? Không phải để tránh thua lỗ, mà để đảm bảo rằng thua lỗ không vượt khỏi tầm kiểm soát. Quản trị rủi ro, với Minervini, không phải là lựa chọn, mà là điều kiện để được phép tồn tại trong cuộc chơi này.

Ông ví quản trị rủi ro giống như dây an toàn của một tay đua tốc độ. Nó không làm chiếc xe chạy nhanh hơn, nhưng giúp người lái sống sót khi có va chạm. Thị trường luôn có những pha bất ngờ, và người không chuẩn bị sẵn sẽ bị loại bỏ ngay từ cú trượt đầu tiên. Khi rủi ro được giới hạn, những lần sai trở thành chi phí học tập, chứ không phải bản án kết thúc sự nghiệp.

Bài học quan trọng nhất ở đây là quản trị rủi ro không làm bạn kiếm tiền ngay lập tức, nhưng nó cho bạn quyền được tiếp tục giao dịch. Nó làm giảm áp lực tâm lý, giúp quyết định trở nên rõ ràng hơn, và cho phép chiến lược phát huy hiệu quả theo thời gian. Một hệ thống không có quản trị rủi ro giống như một con tàu không có khoang kín nước, chỉ cần một lỗ thủng nhỏ cũng đủ để mọi thứ chìm xuống.

Vậy bạn đã nghe về rủi ro, nhưng có bao giờ bạn thật sự đặt câu hỏi là rủi ro mà bạn đang gặp là rủi ro gì không?