MSCI là gì?

MSCI - Morgan Stanley Capital International, đây là một công ty nghiên cứu đầu tư chuyên cung cấp các chỉ số chứng khoán, rủi ro danh mục đầu tư và phân tích hiệu suất và các công cụ quản trị cho các nhà đầu tư tổ chức.

Tổ chức này được biết đến rộng rãi qua chỉ số tiêu chuẩn của nó bao gồm: chỉ số thị trường mới nổi và chỉ số thị trường cận biên.

Hiểu về MSCI

Công ty Capital International đã giới thiệu một số chỉ số chứng khoán vào năm 1965 để phản ánh thị trường quốc tế. Khi Morgan Stanley mua quyền cấp phép dữ liệu của Capital vào năm 1998, nó bắt đầu sử dụng từ viết tắt MSCI, với Morgan Stanley trở thành cổ đông lớn nhất của mình.

Năm 2004, MSCI mua lại Barra, một công ty quản lý rủi ro và phân tích danh mục đầu tư, với giá khoảng 816,4 triệu đô la. Sự hợp nhất của cả hai đơn vị đã dẫn đến một công ty mới, MSCI Barra, được tách ra trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào năm 2007 và bắt đầu giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) với mã chứng khoán MSCI.

Công ty cung cấp cho khách hàng các công cụ đầu tư bao gồm các công cụ từ Barra, RiskMetrics và Measurisk.

Nó cũng công bố các chỉ số được phổ biến rộng rãi cho công chúng đầu tư.

MSCI có lẽ được biết đến nhiều nhất với các chỉ số chứng khoán — hơn 160.000, tập trung vào các khu vực địa lý và loại cổ phiếu khác nhau như vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn. Họ theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu được bao gồm trong đó và hoạt động như một cơ sở cho các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Tính đến quý 1 năm 2022, đã có 13,89 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM) được chuẩn hóa cho các chỉ số của công ty.

Các chỉ số hàng đầu của MSCI bao gồm:

Chỉ số thị trường mới nổi MSCI: Ra mắt vào năm 1988, chỉ số này liệt kê các thành phần từ 24 nền kinh tế mới nổi bao gồm Trung Quốc, Ấn Độ, Thái Lan, Brazil, Nam Phi và Mexico.

MSCI Frontier Markets Index: Được sử dụng làm tiêu chuẩn để đo lường hoạt động của thị trường tài chính ở một số quốc gia được chọn từ Châu Á, chỉ số này tập trung vào 28 thị trường từ Trung Đông, Châu Phi, Nam Mỹ và Châu Âu như Việt Nam, Maroc, Iceland, Romania và Bahrain.

MSCI All Country World Index (ACWI): Đây là chỉ số cổ phiếu toàn cầu hàng đầu của công ty, theo dõi hoạt động của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến lớn từ 23 thị trường phát triển và 24 thị trường mới nổi, với hơn 2.900 cổ phiếu đại diện.

Chỉ số MSCI EAFE: Chỉ số EAFE liệt kê 826 cổ phiếu từ 21 quốc gia thị trường phát triển, ngoại trừ Canada và Hoa Kỳ.

Các lưu ý về chỉ số MSCI

Chỉ số MSCI là chỉ số tính theo vốn hóa thị trường, có nghĩa là cổ phiếu được tính theo giá trị vốn hóa thị trường của chúng — được tính bằng giá cổ phiếu nhân với tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất có tỷ trọng cao nhất trong chỉ số. Điều này phản ánh thực tế là các công ty vốn hóa lớn có tác động lớn hơn đến nền kinh tế so với các công ty vốn hóa trung bình hoặc nhỏ. Một phần trăm thay đổi giá của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong chỉ số MSCI sẽ dẫn đến biến động lớn hơn trong chỉ số so với sự thay đổi giá của một công ty vốn hóa nhỏ.

Quan trọng: Các chỉ số MSCI được xem xét hàng quý và tái cân bằng hai lần một năm.

Mỗi chỉ số trong gia đình MSCI được xem xét hàng quý và cân bằng lại hai lần một năm. Các cổ phiếu được các nhà phân tích trong MSCI thêm vào hoặc xóa khỏi một chỉ số để đảm bảo rằng chỉ số này vẫn hoạt động như một chuẩn mực vốn chủ sở hữu hiệu quả cho thị trường mà nó đại diện. Khi chỉ số MSCI được tái cân bằng, các quỹ ETF và quỹ tương hỗ cũng phải điều chỉnh lượng vốn nắm giữ của họ kể từ khi chúng được tạo ra để phản ánh hoạt động của các chỉ số.