Ý tưởng giao dịch tuần mới: ctcp đầu tư thế giới di động (hsx: mwg)

MWG sở hữu hệ thống bán lẻ lớn nhất cả nước, thâm nhập vào hầu hết các ngành hàng có quy mô lớn. Ngoài vị thế thống lĩnh trong mảng ICT/điện gia dụng (ICT/CE) thông qua 2 chuỗi TGDD/DMX, MWG đang đẩy mạnh thị phần trong mảng siêu thị thực phẩm và nhu yếu phẩm (BHX)

Kỳ vọng đà hồi phục mạnh sẽ tiếp tục được duy trì trong Q3/2024. Trong tháng 8/2024, doanh thu tăng gần 15% n/n và 5% t/t, đưa tổng doanh thu của 2 tháng đầu Q3/2024 lên 22.3 nghìn tỷ đồng (+13% n/n), duy trì đà phục hồi trong 6T2024. Với đà doanh thu tăng trưởng tốt trong tháng 7-8/2024, chúng tôi tin rằng sự phục hồi tiêu dùng đang được duy trì và có thể tăng tốc hơn nữa trong mùa mua sắm cuối năm. Dựa vào doanh thu bán hàng tích cực của laptop trong mùa tựu trường và iPhone 16 mới cũng như chuỗi BHX, chúng tôi tin rằng doanh thu tháng 9 vẫn duy trì đà tích cực. MWG đã nhận được gần 57 nghìn đơn đặt hàng trước cho iPhone 16 trong ngày đầu tiên, cao hơn 2.5 lần so với iPhone 15 trong năm ngoái. Theo đó, kết quả lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cốt lõi Q3/2024 sẽ tiếp nối đà hồi phục mạnh.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với MWG, với luận điểm đầu tư gồm:

1) Lợi nhuận hồi phục mạnh trong năm 2024 nhờ (i) biên lợi nhuận hoạt động cải thiện mạnh sau tái cấu trúc và công ty ngừng cuộc chiến giá cho 2 chuỗi TGDD/DMX khi đã mở rộng thị phần đáng kể trong năm qua trong bối cảnh tiêu dùng cũng đang dần hồi phục (ii) BHX bắt đầu có lợi nhuận.

2) Triển vọng dài hạn tích cực với tiềm năng dẫn dắt sự hồi phục tiêu dùng từ cuối năm 2024 và mở rộng thị phần trong mảng ICT/CE. Thị trường bán lẻ thực phẩm và nhu yếu phẩm với quy mô lớn nhưng tỷ lệ thâm nhập của kênh bán lẻ hiện đại còn thấp là một cơ hội lớn cho BHX trong dài hạn.

3) Tiềm năng từ EraBlue – chuỗi bán lẻ điện gia dụng tại Indonesia. EraBlue đang phát triển chuỗi cửa hàng khá nhanh, sát với kế hoạch của công ty. Mục tiêu của chuỗi vào năm 2027 là 500 cửa hàng và có thể thực hiện IPO vào thời điểm này. Ngoài sự cải thiện mạnh mẽ về cơ bản, khả năng được quay lại rổ chỉ số Diamond có thể là một chất xúc khác hỗ trợ cho giá cổ phiếu MWG trong thời gian tới.

Ngoài sự cải thiện mạnh mẽ về cơ bản, khả năng được quay lại rổ chỉ số Diamond có thể là một chất xúc khác hỗ trợ cho giá cổ phiếu MWG trong thời gian tới

Anh/Chị thấy thông tin và quan điểm đầu tư phù hợp liên hệ Zalo : 0964.226.601 để được tham gia room chia sẻ thông tin, kiến thức về thị trường sớm nhất, hiệu quả nhất./.