VNINDEX tuần 14 (14|04 - 18|04|2025): Ngài thị trường chính thức thành công trong việc tạo thanh khoản

Phân tích ngày 10/04/2025: Thanh khoản thấp, đạt 8.137 tỷ đồng, chủ yếu là giao dịch nội bộ giữa các sàn và đội tạo lập.

Đến 9h15, lượng hàng gần như cạn, chỉ còn giao dịch lẻ từ các nhà đầu tư F0 mới tham gia, dẫn đến hành vi cắt lỗ. Phiên sáng ghi nhận gần 7.000 tỷ đồng. Dự đoán thị trường sẽ tạo thanh khoản mạnh hơn trong phiên tiếp theo. (theo dõi tin nhanh)

Phân tích ngày 11/04/2025:

Hôm nay, 11|04|2025, thị trường đạt bước tiến trong việc tạo thanh khoản. Khối tự doanh bán ròng mạnh nhưng không đáng lo, vì đây là chiến lược kích thanh khoản theo khung giờ cố định (ATO đến 9h40 và 13h00). Chi tiết được nêu trong phụ lục báo cáo công việc đội tự doanh. Thanh khoản bùng nổ, đạt 41.790 tỷ đồng, xác nhận thành công trong việc kích hoạt dòng tiền.

Khối ngoại: Mua: 5.516 tỷ đồng, bán: 4.545 tỷ đồng, mua ròng 971 tỷ đồng. Tuy nhiên, cả tuần vẫn bán ròng 4.094 tỷ đồng, 30 ngày qua bán ròng 17.219 tỷ đồng. Dòng tiền khối ngoại trading tập trung vào các cổ phiếu lớn, thể hiện kỹ thuật “bắt đáy tham lam”. Nhà đầu tư cần nắm phương pháp lần theo dòng tiền để tận dụng cơ hội.

Khối tự doanh: Ngày 11/04: Bán ròng 1.310 tỷ đồng, 30 ngày qua: Bán ròng 1.060 tỷ đồng, 6 tháng qua: Mua ròng nhẹ 1.07 tỷ đồng.

Tự doanh tập trung vào nghiệp vụ chính nhiều hơn là mua bán tích cực.

Bài học: Khối ngoại và tự doanh “chạy nhanh như điện" trong khi họ lắm tiền nhiều của và giỏi KAASH x B còn nhà đầu tư cá nhân lại “gồng" thị trường. Liệu có phải là cách khôn ngoan hay cá nhân giàu hơn các khối còn lại hay họ không biết?

Nhận định thị trường:

Thanh khoản đột biến và thông tin chính sách khiến phân tích kỹ thuật và cơ bản bị méo mó trong phiên 10|04 (bất tuân cung cầu do trắng bên bán). Thị trường hiện phụ thuộc lớn vào chính sách, đặc biệt từ các biến động liên quan đến Trump 2.0.

Chiến lược giao dịch cần linh hoạt theo tin tức: “Chạy nhanh, chạy chậm”.

Rủi ro vĩ mô: Tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng, cần theo dõi dữ liệu đầu tháng 05/2025.

Chiến lược giao dịch:

Theo dòng tiền:

Khối ngoại mua mạnh, nhà đầu tư nên mua tham gia chừng mực, tránh bẫy và chạy nhanh khi thay đổi chính sách.

Tập trung cổ phiếu có dấu hiệu hội tụ dương hoặc chiết khấu tốt do sự kiện.

Ưu tiên cổ phiếu về vùng đáy cũ, có cổ tức cao, thuộc nhóm tiêu dùng nội địa (điện, nước) để phòng rủi ro chính sách xấu.

Theo ngành:

Ngành có nến búa khung tuần hoặc nến cường lực khung ngày thể hiện dòng tiền mạnh.

Ưu tiên nhóm nhạy cảm với lãi suất để giao dịch ngắn hạn, hoặc nhóm phòng thủ khi chính sách bất lợi.

Phong cách giao dịch:

Liễu kiếm: Trading ngắn hạn, vốn thấp, bám sát chính sách và dòng tiền. Phù hợp với biến động nhanh.

Đại đao: Đầu tư dài hạn, vốn lớn, chờ bắt đáy đúng thời điểm. Không phù hợp với biến động chính sách liên tục.

Lưu ý: Không lẫn lộn phương pháp. Trader không nên chuyển sang “đại đao” khi mệt mỏi, và ngược lại.

Phân tích kỹ thuật:

1. Phiên 10/04: Giao dịch nội bộ, thanh khoản kém, nhà đầu tư đứng ngoài quan sát.

2. Phiên 11/04: Phiên tạo thanh khoản mạnh, dòng tiền FOMO gia tăng.

3. Nến ngày / tuần / tháng: Nến ngày liên tục cho những cây cường lực, nến tuần là nến búa và 2-3 tuần hình thành mô hình “người treo cổ”. Tất cả cần sự xác nhận trong những ngày còn lại của tháng 4.

Nến tháng ba đã xác nhận nến bia mộ. Để hóa giải, VNINDEX cần đóng cửa trên 1.345 điểm vào cuối tháng 04|2025

4. Xu hướng:

Ngắn hạn: Phục hồi (mũi tên xanh).

Trung hạn: Chưa xác nhận xu hướng (mũi tên đỏ).

Rủi ro: Thị trường có thể “lật mặt” bất ngờ nếu chính sách thay đổi. MACD tháng vẫn cảnh báo rủi ro.

Dòng tiền ngành và cổ phiếu:

Khung ngày/tuần: Dòng tiền tập trung vào các ngành dẫn đầu (tăng 6,12%), với một số cổ phiếu tăng 7-14%.

Ưu tiên chọn ngành và cổ phiếu có dòng tiền mạnh nhất để giảm rủi ro khi thị trường điều chỉnh.

Tránh nhìn khung tháng khi giao dịch ngắn hạn kiểu “liễu kiếm”.

CHIA SẺ:

Đọc kỹ, hiểu rõ, hành động vì lợi ích cá nhân.

Tuân thủ nguyên tắc: Không FOMO, bám sát dòng tiền, chọn đúng cổ phiếu và thời điểm. (đã cung cấp danh sách và phương pháp)

Thị trường biến động nhanh, cần kỷ luật và linh hoạt.

Chúc nhà đầu tư may mắn!

Lưu ý: Báo cáo này chỉ dành cho mục đích tham khảo, không phải khuyến nghị mua bán. Nhà đầu tư cần tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình. Chúng tôi tuân thủ các tiêu chuẩn cộng đồng và pháp luật Việt Nam theo bạch thư đã công bố.

Quy tắc 1: Tiêu chuẩn cộng đồng của hệ sinh thái

Nhà cố vấn già - Phan Lê Thanh Toàn