Vì sao cần phân tích vĩ mô khi đầu tư chứng khoán?

Khi đầu tư vào TTCK nói chung và cổ phiếu nói riêng, công việc của NĐT là tìm kiếm và chọn lọc các doanh nghiệp có vị thế tốt, sở hữu khả năng kinh doanh vượt trội hơn so với các đối thủ trong ngành. Phân tích tiềm năng tăng trưởng và cơ hội thành công trong kinh doanh của công ty.

Tuy nhiên, triển vọng của công ty gắn liền với triển vọng nền kinh tế. Nên khi phân tích doanh nghiệp, ta cần phân tích môi trường kinh doanh mà công ty đang hoạt động. Nói cách khác, NĐT cần hiểu được bức tranh tổng quát của nền kinh tế trước khi xác định vị thế của công ty trong ngành.

Các yếu tố vĩ mô có tác động lớn đến tiềm năng tăng trưởng của ngành, qua đó ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh của công ty và giá cổ phiếu. Khi một ngành kinh doanh đang được hưởng lợi bởi chính sách, xu hướng, nhu cầu,... hầu hết các mã cổ phiếu trong ngành đều được ảnh hưởng chung và tăng giá.

Phân tích các yếu tố vĩ mô, NĐT cần năm rõ các chỉ số kinh tế. Dưới đây là một vài chỉ số cơ bản mà các NĐT cần biết trước khi quyết định nghiên cứu đầu tư, cũng như "ghi chép" vào bộ lọc tiêu chí của mình:

- Sự phát triển của nền kinh tế thông qua chỉ số GDP

- Tăng/giảm lãi suất thông qua các chính sách tiền tệ của NHTW

- Lạm phát và sự tăng/giảm giá hàng hóa, tài sản (vàng, xăng dầu, VLXD,...)

- Giá và lợi suất của các loại trái phiếu,

- Nhân khẩu học,..

Ngoài các chỉ số định lượng trên, NĐT cần liên tục cập nhật các chính sách/hiệp định mới, Luật ngành được ban hành mới hoặc sửa đổi bổ sung,... Tất cả những chỉ số trên giúp ta vẽ được bức tranh tổng quan về nền kinh tế hiện tại. Từ đó thấy được chu kỳ các ngành nghề và tìm kiếm doanh nghiệp đang có vị thế tốt (1 kỹ thuật vô cùng quan trọng).

Phân tích thị trường để quyết định đầu tư là công việc đòi hỏi nhiều thời gian, kiến thức và kinh nghiệm. Chúc các bạn sau khi đọc đến đây hình dung được bức tranh toàn cảnh trước khi bắt đầu công việc đầu tư. Hy vọng bài viết mang đến giá trị hữu ích cho bạn đọc.