MỚI

Thiệp 24HMoney v2.0

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

VE3 - Viên kim cương bị bỏ quên và game tăng vốn

Tính theo phương pháp định giá EPS và PE ngành, mức giá khuyến nghị chốt lời của VE3 là vùng 35.000đ/1 cổ phiếu.

Kinh nghiệm phát triển của thế giới, đặc biệt là của các nền kinh tế thần kỳ, cho thấy tầm quan trọng có tính tiên phong của ngành điện trong kiến tạo nền tảng quốc gia cho nỗ lực hiện đại hóa và nắm bắt các xu thế thời đại. Bởi vậy, với tầm nhìn đưa Việt Nam trở thành một quốc gia phát triển vào năm 2045 khi đất nước kỷ niệm 100 năm độc lập được thông qua tại Đại Hội Đảng toàn quốc lần thứ 13, ngành điện Việt Nam có một sứ mệnh hết sức đặc biệt. Nó không chỉ đóng vai trò kiến tạo mà còn là mũi nhọn tiên phong trong nỗ lực cải cách và khai thác sức mạnh tổng hợp của xu thế thời đại, đặc biệt cuộc cách mạng số, toàn cầu hỏa, và phát triển bền vững.

Công ty cổ phần xây dựng điện VNECO3 là thành viên trong tổng công ty cổ phần xây dựng điện Việt Nam. Công ty là một đơn vị hạch toán độc lập, do Tổng công ty xây lắp điện giữ cổ phần chi phối tập trung chính vào các hoạt động như thi công lắp đặt hệ thống điện, triển khai các công trình công, và sản xuất công nghiệp.

Chúng ta cùng phân tích về các điểm đặc biệt của doanh nghiệp này và tiềm năng cho thời gian tới:

Chính vì vậy các dự án triển khai điện tại khu vực này đa phần đều do VE3 triển khai. Có thể đánh giá khu vực các tỉnh miền Trung như Thanh Hóa, Nghệ An, Hà Tĩnh là các tỉnh được tập trung cho việc đầu tư và phát triển hạ tầng và các khu công nghiệp rất lớn trong thời gian vừa qua cũng như trong tương lai.

Như vậy tiềm năng của VE3 sẽ rất lớn và sẽ nhận được rất nhiều các hợp đồng triển khai điện cho các khu công nghiệp, các nhà máy sản xuất mới gia nhập Việt Nam, cũng như các hệ thống điện mặt trời, điện gió và đầu tư công đang đươc ưu tiên tại khu vực này. Qua đó doanh nghiệp sẽ có nền tảng bền vững để phát triển trong 5-10 năm tới.

VE3 luôn xuất hiện ở vị trí đặc biệt trên trang chủ của VNECO

Không chỉ dừng lại ở khu vực miền Trung, VE3 còn tham gia triển khai rất nhiều các công trình trên cả nước, chứng tỏ được năng lực và kinh nghiệm của mình như các tỉnh miền Bắc, Tây Nguyên ….

Doanh thu của VE3 tăng trưởng liên tục trong thời gian vừa qua

(*Q4-2021 ước tính doanh thu 130 tỷ)

Doanh thu 2021 liên tục tăng trưởng qua các quý dựa trên báo cáo tài chính với hàng loạt các công trình đang triển khai rầm rộ.

Lợi nhuận Q3/2021 tăng trưởng 250% so với năm 2020 do công ty liên tục hoàn thành các dự án cũ và song song triển khai gối đầu các dự án mới. Qua đó lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2021 tăng 182% so với năm 2020. Đây là con số ấn tượng và sẽ tiếp tục tăng trưởng trong thời gian tới khi hàng loạt các dự án năng lượng sạch như điện gió, điện mặt trời và các khu công nghiệp mới triển khai tại miền Trung.

Tính đến thời điểm 30/09/2021 lợi nhuận chưa phân phối lên tới 2.7 tỷ tương ứng với EPS 2.100đ/1 cổ phiếu. Trong báo cáo của đại hội cổ đông thường niên 2021, công ty sẽ giữ lại 1 phần để đầu tư bất động sản nhằm gia tăng tài sản cố định giúp tăng năng lưc tài chính vay vốn, và dự kiến trả cổ tức 8% năm 2021. Đây là một chiến lược được đánh giá cao và thông qua trong đại hội vừa qua.

Hiện nay các dự án công ty nhận được là rất lớn, nên rất cần nguồn vốn bổ sung để tăng trưởng nhanh về mặt doanh thu, lợi nhuận cũng như giảm áp lực vay tài chính giúp tỉ suất lợi nhuận gia tăng.

Trong đại hội cổ đông thường niên 2021, đã thông qua phương án phát hành tăng vốn với tỉ lệ 1:1 cho cổ đông hiện hữu với giá ưu đãi từ 10.000-12.000đ/1 cổ phiếu.

Dự kiến phương án phát hành sẽ thực hiện trong năm 2021, rất có thể sẽ triển khai ngay trong Q4/2021 để gia tăng sức mạnh tài chính cho các dự án trọng điểm mang lại nguồn doanh thu và lợi nhuận lớn trong năm 2022 và các năm tới.

Danh sách cổ đông nắm giữ VE3 tương đối cô đặc, cập nhật đến ngày 17/11/2021 chủ yếu là tổng công ty cổ phần xây dựng điện. Như vậy số lượng cổ phiếu trôi nổi trên thị trường là rất ít nên tiềm năng tăng giá của cổ phiếu là rất lớn.

Cổ phiếu VE3 cô đặc khi phần lớn là các cổ đông chiến lược nắm giữ

Theo giá trị sổ sách của VE3 đang ở mức 14.000đ/1 cổ phiếu

Trong thời gian vừa qua, thanh khoản của cổ phiếu VE3 được cải thiện đáng kể với số lượng mua bán tăng đột biến khi một số nhà đầu tư phát hiện ra giá trị của cổ phiếu dẫn tới việc tăng nóng từ mốc 12.000đ lên 17.000đ tuy nhiên sau đó đã có 3 phiên liên tiếp điều chỉnh về vùng hỗ trợ 12-14 xuất hiện lực mua rất lớn.

Chúng tôi đánh giá vùng cân bằng và tích lũy của cổ phiếu sẽ giao động trong vùng 15.000đ-16.000đ trước khi có thể bứt phá tăng trưởng tiếp hướng tới các mốc tiếp theo.

Tính theo phương pháp định giá EPS và PE ngành, mức giá khuyến nghị chốt lời của VE3 là vùng 35.000đ/1 cổ phiếu.

Bài phân tích thể hiện nghiên cứu và quan điểm riêng của CE11 Group. Nhà đầu tư cần tư vấn hoặc tham gia giao lưu và trao đổi về chứng khoán tại đây : https://zalo.me/g/uwusje693 hoặc inbox SĐT 0977571357.