VC3 muốn chào bán hơn 28 triệu cp với giá chưa bằng một nửa thị giá

Theo tài liệu ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 được công bố, CTCP Xây dựng Số 3 (HNX: VC3) đã mạnh dạn đề ra kế hoạch doanh thu và lợi nhuận gấp đôi so với kết quả thực hiện năm 2018, điểm nhấn trong tài liệu đại hội là việc VC3 dự kiến huy động 1,000 tỷ đồng trái phiếu để đầu tư dự án và tăng quy mô vốn.

Năm 2019, VC3 cho rằng việc Ngân hàng Nhà nước giảm tỷ lệ tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng đã ảnh hưởng không nhỏ đến các doanh nghiệp bất động sản, tuy nhiên, năng lực tài chính của VC3 trong giai đoạn hiện nay tương đối vững chắc, ổn định, đủ khả năng đáp ứng các yêu cầu công tác đầu tư. Nhưng VC3 cũng phải đối mặt với các thách thức và cơ hội tại các thị trường mới như Vĩnh Phúc, Quảng Ninh, Quảng Bình và tiến tới thị trường miền Nam như Sài Gòn, Đồng Nai,…

Với những thuận lợi và thách thức, VC3 mạnh dạn đề ra kế hoạch kinh doanh năm 2019 với tổng doanh thu hơn 621 tỷ đồng, gấp 2 lần với kết quả năm 2018, trong đó doanh thu bất động sản được kỳ vọng tăng trưởng mạnh (gấp gần 10 lần so với năm trước). Lãi ròng kỳ vọng gần 51 tỷ đồng, gấp 2 lần so năm 2018.

Dự kiến trong năm 2019, VC3 sẽ triển khai 4 dự án có quy mô lớn như Khu dân cư Vinaconex 3 Phổ Yên, Khu dân cư số 7 tại Thái Nguyên, Khu biệt thự nhà vườn Địa Lải và Khu đô thị Bảo Ninh 2.

Về kết quả năm 2018, VC3 chỉ kịp hoàn thành được nửa chặng đường kế hoạch, cụ thể doanh thu mà Công ty thực hiện được gần 298 tỷ đồng, lãi ròng ghi nhận gần 22 tỷ đồng, thực hiện lần lượt 52% kế hoạch và 46% kế hoạch đặt ra.

VC3 chia sẻ rằng kết quả năm 2018 bị ảnh hưởng phần nào từ việc thay đổi lãnh đạo cấp cao trong HĐQT, thay đổi nhân sự trong Ban Tổng giám đốc cũng như giai đoạn đầu thực hiện tái cấu trúc các phòng ban. Ngược lại, trong năm VC3 cũng ghi nhận một số tín hiệu khả quan như dự án Khu dân cư Vinaconex 3 Phổ Yên - dự án trọng điểm đã được đưa vào khởi công, hơn nữa VC3 còn ghi dấu ấn trong lĩnh vực bất động sản du lịch khi nhận chuyển nhượng dự án Khu dân cư Vinaconex 6 – Đại Lải.

VC3 dự kiến phát hành gần 4.3 triệu cp để để trả cổ tức năm 2017, tương ứng với tỷ lệ phát hành 100:15. Theo đó, Công ty sẽ lấy nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và quỹ đầu tư phát triển để phát hành chi trả cổ tức lần này.

Để đầu tư cho dự án Khu biệt thự nhà vườn Vinaconex 6 – Đại Lải và bổ sung vốn lưu động cho hoạt động đầu tư, sản xuất kinh doanh thì VC3 sẽ phát hành hơn 28 triệu cp cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1. Được biết giá chào bán là 10,000 đồng/cp.

Hiện trên sàn, giá cổ phiếu VC3 đang dao động từ 21,200 - 24,000 đồng/cp kể từ đầu năm. Vậy có thể thấy mức giá chào bán cho cổ đông hiện hữu trong phương án tăng vốn nói trên chưa bằng 1/2 so với thị giá VC3.

Ngoài 2 phương án phát hành cổ phiếu trên, VC3 còn dự kiến phát hành tối đa 100,000 trái phiếu với giá phát hành bằng mệnh giá là 10 triệu đồng/trái phiếu. Do vậy, giá trị tối đa mà VC3 phát hành dự kiến là 1,000 tỷ đồng. VC3 sẽ thực hiện phát hành trái phiếu riêng lẻ và/hoặc phát hành ra công chúng cho nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Ký hạn dự kiến sẽ từ 2 đến 5 năm với lãi suất phù hợp với lãi suất thị trường tại thời điểm phát hành.