UBS đề nghị mua Credit Suisse với giá 1 tỷ USD, chốt với giá 3,2 tỷ USD. Chuỗi bất ổn của các gã khổng lồ ngân hàng bao giờ kết thúc?

NHTW Thuỵ Sĩ sẽ hỗ trợ 108 tỷ USD thanh khoản cho thương vụ này.

Giới chức Thụy Sĩ đang khuyến khích các cuộc đàm phán để UBS tiếp quản đối thủ nhỏ hơn là Credit Suisse nhằm trấn an tâm lý nhà đầu tư trước khi thị trường mở cửa trở lại ngày 20/3.

Mặc dù Credit Suisse đã nhận được “phao cứu sinh” là khoản cứu trợ trị giá 54 tỷ USD từ Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ (SNB), nhà đầu tư vẫn lo lắng về số phận của ngân hàng Thụy Sĩ này sau sự sụp đổ của hai ngân hàng ở Mỹ đang làm dấy lên nguy cơ khủng hoảng tài chính lan rộng.

Trong tuần qua, một số nhà phân tích Mỹ đã gợi ý khả năng UBS tiếp quản Credit Suisse. Năm 2022, USB thu được 7,6 tỷ USD lợi nhuận ròng, trong khi Credit Suisse ghi nhận khoản lỗ 7,3 tỷ franc Thụy Sĩ (7,9 tỷ USD).

Cả hai ngân hàng đều có phần lớn doanh thu từ quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư. UBS là ngân hàng hàng đầu thế giới về quản lý tài sản và mảng kinh doanh này đã đóng góp gần 15% vào tổng doanh thu 34,5 tỷ USD của UBS vào năm 2022.

Mảng quản lý tài sản của Credit Suisse đóng góp 22% trong tổng doanh thu 22,4 tỷ franc Thụy Sĩ của ngân hàng này.

Ngân hàng đầu tư chiếm 25,2% doanh thu của UBS, so với gần 20,6% tại Credit Suisse. Hai ngân hàng này cũng điều hành nhiều hoạt động tương tự như tư vấn mua bán và sáp nhập.

Đây cũng là cái kết không mấy có hậu cho ngân hàng lịch sử lâu đời 167 năm, một "ông lớn" trong lĩnh vực ngân hàng toàn cầu. Theo báo cáo tài chính của Credit Suisse, vào cuối năm 2022, tập đoàn này đang có 531 tỷ franc (570 tỷ USD) tài sản. Tài sản của công ty mẹ Silicon Valley Bank, SVB Financial Group, vào cùng thời điểm chỉ là hơn 200 tỷ USD. Việc UBS tiến hành sáp nhập Credit Suisse là động thái ổn định hệ thống ngân hàng của NHTW của Thụy Sĩ nói chung cũng như bất cứ đất nước nào khi có ngân hàng có dấu hiệu sụp đổ.

Xét chỉ số Gold/Oil Ratio đã gần 30, đây là một tỉ lệ cao cho thấy tình hình khủng hoảng kinh tế đang bị đẩy lên cao. Sắp tới đây có lẽ chúng ta sẽ còn đón thêm những tin tức các ngân hàng khác bị sáp nhập nữa, đây là một biểu hiện không mấy tốt đẹp đối với nền kinh tế thế giới.

Chúng ta cần cẩn trọng và theo dõi thêm diễn biến từ vĩ mô, có lẽ mỗi đời người không có nhiều cơ hội để quan sát những diễn biến như thế này.

Trân trọng!