Tự doanh 'ôm' nhiều cổ phiếu HOT, lợi nhuận của VietinBank Securities vẫn 'bốc hơi' 73%

Mới đây, CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank Securities - Mã chứng khoán: CTS) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2024.

Doanh thu hoạt động trong quý đạt 274 tỷ đồng, giảm 27,8% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu của sự sụt giảm này đến từ việc lãi bán các tài sản tài chính FVTPL giảm mạnh 46,3% so với quý II/2023, còn 121,2 tỷ đồng.

Ngoài ra, doanh thu từ nghiệp vụ môi giới tăng 38,6%, lên hơn 34 tỷ đồng. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 78,2 tỷ đồng, tăng 40,9% so với cùng kỳ. Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm 47,5%, xuống còn 24,3 tỷ đồng và lãi từ các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) giảm 49,3%, xuống còn 10,3 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, tổng chi phí hoạt động gần như đi ngang so với cùng kỳ, đạt hơn 167 tỷ đồng. Cấu thành từ chi phí hoạt động là các khoản lãi lỗ từ bán các tài sản tài chính FVTPL đạt gần 136 tỷ đồng (tăng 2,6% so với cùng kỳ). Chi phí cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán gần 21 tỷ đồng.

Tín hiệu tích cực là, trong quý, chi phí tài chính, mà chủ yếu là chi phí lãi vay giảm 42,7%, xuống còn gần 53 tỷ đồng. Tính đến hết quý II/2024, tổng nợ phải trả của VietinBank Securities giảm 630 tỷ đồng, xuống còn 5.789 tỷ đồng. Trong đó dư vay nợ thuê tài chính ngắn hạn giảm 815 tỷ đồng, xuống còn 5.440 tỷ đồng.

Kết quả, lợi nhuận trước thuế quý II/2024 đạt 25,2 tỷ đồng, "bốc hơi" 73,3% so với quý II/2023.

Mặc dù giảm mạnh trong quý II nhưng luỹ kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế vẫn tăng trưởng 38,5% so với cùng kỳ, lên gần 149 tỷ đồng.

Kết quả hoạt động của VietinBank Securities. Nguồn: BCTC quý II/2024

Về danh mục FVTPL, tổng giá trị đến cuối kỳ là 1.975 tỷ đồng, trong đó khoản đầu tư vào cổ phiếu niêm yết có giá trị gốc là 1.058 tỷ đồng, giá trị hợp lý là 975 tỷ đồng, tương ứng 'tạm lỗ' hơn 83 tỷ đồng.

Danh mục cổ phiếu đầu tư của VietinBank Securities gồm rất nhiều cổ phiếu hot như HAG, EIB, VSC, GEX và FCN... Bốn cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất theo giá trị sổ sách trong danh mục của Chứng khoán VietinBank là EIB (239,6 tỷ đồng), VSC (209,8 tỷ đồng), GEX (128,9 tỷ đồng) và DNP (119,9 tỷ đồng).

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024, Tổng giám đốc VietinBank Securities, ông Vũ Đức Mạnh nhận định hoạt động đầu tư tự doanh của công ty khá linh hoạt và bám sát thị trường, có thể hiện thực hóa lợi nhuận ngay trong kỳ nên không ghi nhận trên báo cáo tài chính vào cuối kỳ. Mỗi quyết định đầu tư của VietinBank Securities đều có lý do, luôn lựa chọn những mã cổ phiếu căn bản và có nhiều tiềm năng. Do đó biến động giá ngắn hạn có thể chưa tăng trưởng nhưng giá trị nội tại tăng sẽ phản ánh vào giá cổ phiếu.

Danh mục cổ phiếu niêm yết của VietinBank Securities. Nguồn: BCTC quý II/2024

Về phía nguồn vốn, VietinBank Securities ghi nhận tổng nợ phải trả ở mức 5.789 tỷ đồng, giảm 9,8% so với đầu năm. Tiền gửi khách hàng tại cuối quý II đạt 980 tỷ đồng, giảm nhẹ 3,9 tỷ đồng, tương ứng với mức giảm nhẹ 0,4% so với đầu năm.