25/10/2022 Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Trung bình giá sao cho hiệu quả

Dành cho ai đang DCA cổ phiếu.

- Cách sử dụng khác nhau trong thị trường giá lên và giá xuống.

Mình thấy khá nhiều anh em đang bị mắc kẹt bởi phương pháp này vì chưa ra đến chợ đã hết tiền hoặc không thể chịu lỗ và phải cắt lỗ theo mốc cảm xúc.

Và một số anh em áp dụng chưa đúng phương pháp nên mình share bài này để ace tham khảo. Có thể sẽ giúp cải thiện rõ rệt về tâm lí cũng như hiệu quả đầu tư của ace đấy!

1. Bẫy DCA

- Trong uptrend, một cổ phiếu giảm quá 30% từ đỉnh dễ gãy xu hướng. Do đó không được quân bình cổ gãy quá 30% trong uptrend.

Thay vào đó trong vùng 5-15% vẫn có thể DCA được. Vì nếu sau đó cổ phiếu hồi phục ngày thì chúng ta có giá vốn rất tốt. Đặt cắt lỗ dưới mốc quân bình 10% của giá vốn trung bình DCA là hợp lý.

- Trong downtrend, cần dài hơi hơn và tính toán nhiều hơn trong uptrend. Chú ý thời điểm bắt đầu mua giải ngân: sau 3 nhịp giảm dài, thời gian giảm phải tương đương 70-100% thời gian tăng.

Nếu DCA quá sớm sẽ lỗ chồng lỗ và còn nguy hiểm hơn trong uptrend.

2. Việc cần làm

DCA gồm 3 biến: thời gian, vốn và giá quân bình.

- Trước khi DCA, xác định rõ khẩu vị rủi ro, tức là khả năng mình sẽ phải cắt lỗ cảm xúc vì không chịu được.

Từ đó tính toán ra giá mình sẽ không DCA.

Ví dụ HPG hiện tại đang 18.

Ace lỗ 30% là không thể chịu nổi, do đó tính ra giá cổ phiếu về tầm 12-13 là mốc giá quân bình ngưỡng chịu đựng.

Thì ace bắt đầu tính toán tầng giá mua và khối lượng mua, thời gian mua bao lâu để có giá trung bình mà vẫn chịu đựng được.

Ví dụ ace xác định đầu tư 100 triệu HPG, ace xác định vốn hàng tháng bỏ ra được 4 triệu (lấy từ lương chẳng hạn) thì chúng ta sẽ có khoảng 2 năm để DCA HPG.

Thì nếu mua 1000 HPG giá 18 thì phải mua 1000 HPG ở giá 8 thì sẽ có giá trung bình 13. (Vẫn trong ngưỡng chịu đựng).

Tương tự ace chia vốn nhiều tầng giá (kết hợp PTKT vùng nền giá cũ sẽ đưa ra nhiều phương án phù hợp để mua theo từng tầng giá nhất định).

Như vậy nếu lên kế hoạch mua DCA HPG thì ace chờ khi nào giá về vùng xác định mua đã tính toán thì mới rải ngân. Không phải giảm tí là mua luôn liên tục và không tính vốn thì rất dễ dính bẫy.

Ngoài ra có một cách rất hay với tỉ lệ thắng cực cao và rất an tâm.

Tiếp tục ví dụ HPG với 4tr dành mua hàng tháng, với thời gian 2 năm DCA vốn 100 triệu.

Đó là anh chị em ngày nào cũng mua 10 cp HPG

Vị chi 1 tháng ace mua khoảng 2000 - 2200 HPG tương ứng giá hiện tại khoảng 4 triệu/ tháng.

Như vậy nếu ace mua liên tục trong 200 ngày sẽ được giá quân bình trong 200 ngày. Chúng ta mua vào ATC thì vốn trung bình đầu tư HPG trùng MA200.

Nếu vào giai đoạn downtrend, giá sẽ nằm dưới MA200.

Nhưng khi vào uptrend, giá sẽ nằm trên MA200.

Do đó mua liên tục như vậy chúng ta vừa không bị cạn vốn, vừa có giá trung bình, lại có lợi thế lớn khi chu kỳ tăng quay trở lại, nếu như xác định trong vòng 2 năm tới sẽ kết thúc chu kỳ giảm giá hiện tại.

Và khi vào sóng, chúng ta đã nghiễm nhiên ăn trọn con sóng với biên LN khá cao trong thời gian dài.

Điều kiện cần và đủ để DCA hiệu quả và hạn chế tối đa rủi ro:

1. Cổ phiếu của DN tăng trưởng trong tương lai và đặc biệt lưu tâm sức khỏe tài chính trong giai đoạn khó khăn hiện nay.

Có thể DCA chứng chỉ quỹ trên sàn khá hợp lý.

2. DCA cổ mang tính chu kì thì phải mua dần khu vực có khả năng đảo chiều dài hạn cả về giá và thời gian

3. Vốn dài, kể cả ít cũng được nhưng đều đặn hàng tháng

4. Xác định trước ngưỡng rủi ro không thể chịu nổi (cắt lỗ cảm xúc) để lên kế hoạch đưa vốn về quân bình.

Nguồn: Kiến Lửa - VWA

Trung Nguyen TVI