“Trump trade” và mùa tăng giá quý 4 sẽ tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho Bitcoin

Bitcoin dự báo sẽ đối mặt với những tuần sôi động phía trước khi tình hình không chắc chắn trước kỳ bầu cử, xu hướng “Trump trade,” cùng các điều kiện thuận lợi của quý 4 tạo nên một “cơn bão hoàn hảo” cho thị trường, theo báo cáo mới nhất từ “Bitfinex Alpha.”

Báo cáo chỉ ra rằng trong giai đoạn chuẩn bị cho cuộc bầu cử Mỹ, Bitcoin đã thể hiện sự biến động mạnh về giá sau khi điều chỉnh 6% vào tuần trước khi vượt qua ngưỡng $70.000 vào hôm nay.

Khi ngày bầu cử đến gần, các chuyên gia phân tích tại Bitfinex dự đoán rằng biến động sẽ gia tăng, đặc biệt với quan điểm cho rằng chiến thắng của Đảng Cộng hòa có thể thúc đẩy thị trường, trong khi thắng lợi của Đảng Dân chủ mang lại nhiều hệ lụy khó lường.

Thị trường quyền chọn cũng bị ảnh hưởng

Giá quyền chọn và mức biến động dự kiến hàng ngày của thị trường chứng khoán Mỹ và Bitcoin đều có khả năng tăng cao khi kết quả bầu cử dự kiến sẽ công bố từ ngày 6 đến ngày 8 tháng 11.

Báo cáo cho rằng Bitcoin có thể chứng kiến sự biến động mạnh hơn nữa khi nhà đầu tư cân nhắc khả năng thay đổi thị trường dựa trên kết quả bầu cử, đặc biệt trong trường hợp cựu tổng thống Donald Trump tái đắc cử nhờ vào quan điểm ủng hộ crypto.

Thêm vào đó, đường cong biến động ngụ ý (IV) cho thấy sự kỳ vọng tăng cao, với mức giá BTC vào ngày 8 tháng 11 ghi nhận mức IV vượt 100 cho các quyền chọn có giá thực hiện trên $100.000.

Mức IV cao này có thể làm tăng giá quyền chọn khi người bán đòi hỏi phí bảo hiểm lớn hơn để bù đắp cho những rủi ro từ các biến động mạnh. Báo cáo nhận định rằng mức chi phí này phản ánh tâm lý thận trọng khi thị trường chuẩn bị cho những dao động lớn trong thời gian tới.

Hỗ trợ cho sự lạc quan này là sự tích tụ ổn định của các quyền chọn mua cho ngày hết hạn 27 tháng 12, đặc biệt tập trung vào mức giá thực hiện là 80.000 đô la. Khi lãi suất mở quyền chọn tăng lên mức cao mới, thị trường đang cho thấy dấu hiệu định vị cho một đợt tăng giá sau bầu cử, có khả năng đẩy Bitcoin lên đến – và vượt xa – mức cao nhất mọi thời đại là 73.666 đô la.

Lãi suất mở trên sàn Deribit | Nguồn: Bitfinex

Dấu hiệu tích cực từ quý 4

Dù có những đợt điều chỉnh gần đây, Bitcoin vẫn cho thấy triển vọng mạnh mẽ trong quý 4, thường là quý tăng trưởng, đặc biệt trong những năm có halving. BTC hiện đã tăng hơn 30% từ mức đáy tháng 9, ghi nhận mức tăng kỷ lục 7,29% trong tháng trước – một sự đối lập rõ rệt với thách thức thường gặp trong tháng 9.

Mặc dù lo ngại trước kỳ bầu cử có thể làm giảm đà tăng của tháng 10, mức tăng trưởng trung bình 31,34% trong quý 4 lịch sử là dấu hiệu lạc quan cho xu hướng tăng giá. Bitcoin chưa từng ghi nhận một quý 4 giảm giá trong bất kỳ năm nào có sự kiện halving.

Bên cạnh đó, hiệu ứng “Trump trade” cũng đóng vai trò quan trọng trong hiệu suất của Bitcoin hiện tại, với các yếu tố kinh tế vĩ mô và tỷ lệ cá cược tăng cao cho khả năng Trump tái đắc cử tiếp tục đẩy mạnh sự bất ổn của thị trường.

Báo cáo trích dẫn dữ liệu từ RealClearPolitics và Polymarket, cho thấy xác suất chiến thắng của Trump hiện đang ở mức khoảng 62% và 66%, càng làm gia tăng tính biến động của thị trường vốn đã rất nhạy cảm trong giai đoạn này.