Triển vọng cổ phiếu ANV- CTCP Nam Việt

Thị trường Mỹ: Theo ban lãnh đạo, ANV dự kiến xuất khẩu 360 container sang thị trường Mỹ trong năm 2023 với mức giá là 3,2 USD/kg (so với 30 container xuất khẩu trong năm 2022). Chúng tôi ước tính kim ngạch xuất khẩu sang thị trường Mỹ sẽ chiếm 9% doanh thu của ANV trong năm 2023, so với mức 1% doanh thu trong năm 2022. Đây sẽ là động lực chính giúp giá bán bình quân của ANV đạt mức cao và hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận của ANV trong năm 2023.

Thị trường Trung Quốc: Công ty cũng kỳ vọng vào sự tăng trưởng ở thị trường Trung Quốc, vì nhu cầu tại thị trường này sẽ tăng nhanh sau khi nền kinh tế mở cửa trở lại hoàn toàn sau thời gian giãn cách xã hội do Covid19. ANV đã ký được các hợp đồng mới tại thị trường Trung Quốc với mức giá từ 2,7 đến 2,8 USD/kg (+20% so với quý trước) cùng với mức tăng trưởng sản lượng dự kiến trong khoảng 40% -50% svck trong Q2/2023. Chúng tôi ước tính giá bán bình quân sang Trung Quốc đạt 2,5 USD/kg và kim ngạch xuất khẩu sẽ chiếm 17% doanh thu trong năm 2023, tương đương với kim ngạch xuất khẩu giai đoạn 2018-2019 (trước khi dịch COVID-19 bùng phát). Trong năm 2022, ANV ký hợp đồng cung cấp cá tra cho chuỗi nhà hàng cá Yu Ni Zai Yi Qi, giúp đẩy mạnh sản lượng xuất khẩu sang thị trường này.

Các thị trường khác: ANV ước tính sản lượng tiêu thụ tại các thị trường xuất khẩu khác (bao gồm ASEAN, Châu Âu, Châu Mỹ-Latinh) sẽ được duy trì suốt năm 2023 với giá bán bình quân cho các nhà phân phối là 2,7 USD/kg từ Q2/2023. Chúng tôi ước tính giá bán bình quân cho các thị trường này sẽ đi ngang ở mức 2,45 USD/kg và sẽ chiếm 74% doanh thu của ANV trong năm 2023. Giai đoạn 1 của nhà máy gelatin & collagen vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm cho đến hết Q1/2023. Công ty dự kiến sẽ đưa nhà máy đi vào hoạt động thương mại trong Q2/2023.