Trái phiếu ngân hàng: Đòn bẩy tài chính củng cố vốn

Trái phiếu ngân hàng đang trở thành kênh huy động vốn chiến lược, thu hút mạnh mẽ nhà đầu tư nhờ tính an toàn và minh bạch, đồng thời đóng vai trò then chốt trong việc hỗ trợ tăng trưởng tín dụng và mở rộng sản xuất kinh doanh cuối năm 2024. Hoạt động phát hành trái phiếu dự báo sẽ tiếp tục bùng nổ, góp phần củng cố vị thế tài chính của các ngân hàng trong bối cảnh kinh tế hồi phục.

Trước đà hồi phục rõ nét của nhu cầu tín dụng vào quý cuối năm, việc các ngân hàng mở rộng và đa dạng hóa kênh huy động vốn—đặc biệt qua phát hành trái phiếu—đang trở thành chiến lược tất yếu để bơm nhiên liệu cho tăng trưởng sản xuất kinh doanh.

Khi huy động tiền gửi chậm lại do lãi suất kém hấp dẫn so với các kênh đầu tư khác, trái phiếu ngân hàng—với ưu thế an toàn và lợi suất ổn định—đang nổi lên như lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư nửa đầu năm nay. Đà phục hồi nhu cầu vốn doanh nghiệp cùng kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh dự kiến sẽ thổi bùng hoạt động phát hành trái phiếu trong quý IV, phản ánh sức bật rõ nét của nền kinh tế.

Theo Bộ Tài chính, 7 tháng đầu năm 2024 ghi nhận 183 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, huy động tổng cộng 174.000 tỷ đồng, tăng gấp gần 3 lần cùng kỳ. Trong đó, nhóm ngân hàng chiếm lĩnh thị trường với 136.500 tỷ đồng, tương đương 68,2% tổng giá trị phát hành.

Dự báo khối ngân hàng sẽ tiếp tục gia tăng phát hành trái phiếu trong nửa cuối năm nhằm bổ sung nguồn vốn cho đà tăng trưởng tín dụng đang dần hồi sinh. Không chỉ các ngân hàng thương mại cổ phần, mà ngay cả nhóm ngân hàng quốc doanh cũng tích cực lên kế hoạch tăng vốn qua phát hành cổ phần và vốn nợ, trong đó trái phiếu đóng vai trò trọng tâm.

Với đặc tính rủi ro thấp, phát hành minh bạch và tuân thủ nghiêm ngặt quy định dưới sự giám sát của các cơ quan nhà nước, trái phiếu ngân hàng trở thành công cụ huy động vốn chiến lược, giúp các tổ chức tài chính cân bằng cấu trúc vốn, tối ưu dòng tiền và kiểm soát rủi ro lãi suất hiệu quả hơn.

Thực tế, hầu hết ngân hàng phát hành trái phiếu đều thu hút sự quan tâm mạnh mẽ của giới đầu tư. Điển hình như Agribank, VietinBank, LPBank, ACB, SHB... đang lên kế hoạch phát hành trong những tháng cuối năm. KienlongBank dự kiến chào bán trái phiếu ra công chúng nhằm phục vụ nhu cầu vay vốn trong các lĩnh vực sản xuất kinh doanh, nông nghiệp nông thôn, tiêu dùng và thương mại giai đoạn 2024–2025.

Quy định mới yêu cầu trái phiếu phải đăng ký và lưu ký tập trung tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam, đồng thời bắt buộc đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch trái phiếu nhằm nâng cao tính công khai, minh bạch và củng cố niềm tin thị trường.

Việc tận dụng linh hoạt và đa dạng các kênh huy động vốn không chỉ giúp ngân hàng chủ động cân đối dòng tiền mà còn tạo đà bứt phá trong những tháng cuối năm. Trái phiếu ngân hàng không đơn thuần là lời giải cho bài toán vốn khó, mà còn gia tăng vị thế và sức mạnh tài chính của các tổ chức tín dụng trong bối cảnh cầu tín dụng phục hồi mạnh mẽ.