Tình hình ngành thép Việt Nam

Tồn kho ngành thép: Dù đã giảm so với đỉnh điểm nhưng lượng tồn kho của các doanh nghiệp thép vẫn ở mức cao, đặc biệt là Hòa Phát.

Giá trị tồn kho: Tính đến 30/6, tổng giá trị tồn kho ngành thép khoảng 75.000 tỷ đồng, giảm 7.000 tỷ so với cuối quý 1 nhưng vẫn cao thứ 2 trong 7 quý gần đây.

Doanh nghiệp lớn: Hòa Phát, Hoa Sen, Nam Kim, VNSteel, và Tôn Đông Á chiếm gần 90% tổng giá trị tồn kho. Hòa Phát chiếm hơn 53% với khoảng 40.000 tỷ đồng tồn kho.

Giá thép thế giới:

Xu hướng: Giá thép thế giới đã giảm xuống mức thấp nhất trong 8 năm, dưới 3.000 CNY/tấn, do nhu cầu yếu và nguồn cung dồi dào tại Trung Quốc.

Nguyên nhân: Trung Quốc đã ban hành tiêu chuẩn chất lượng mới cho thép thanh, dẫn đến thừa cung và giá thép giảm. Nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng thấp hơn dự kiến và thị trường bất động sản ảm đạm làm giảm nhu cầu.

Xuất khẩu thép:

Tăng trưởng xuất khẩu: Xuất khẩu thép của Trung Quốc tăng 25% trong 5 tháng đầu năm 2024, gây lo ngại về việc thép giá rẻ tràn vào thị trường toàn cầu và Việt Nam.

Việt Nam: Việt Nam là điểm đến chính cho thép xuất khẩu từ Trung Quốc, với sản lượng tăng 84% so với cùng kỳ. Các nhà sản xuất thép trong nước đã yêu cầu Bộ Công Thương điều tra chống bán phá giá (CBPG) đối với thép HRC và tôn mạ từ Trung Quốc và Ấn Độ. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp thép Việt Nam đang đối mặt với nguy cơ bị điều tra chống bán phá giá từ các đối tác thương mại.

Khả năng áp dụng CBPG:

HRC: Khả năng áp dụng thuế CBPG đối với HRC thấp do nhu cầu trong nước vượt xa nguồn cung.

Tôn mạ: Khả năng áp dụng thuế CBPG đối với tôn mạ cao hơn. Nếu áp dụng, các nhà sản xuất như Hòa Phát sẽ hưởng lợi lớn, trong khi Hoa Sen và Nam Kim sẽ được hưởng lợi từ thuế đối với tôn mạ.

Tác động của quyết định CBPG:

Giá thép và hoạt động sản xuất: Các quyết định CBPG có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá thép và hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong ngành. Các doanh nghiệp cần chuẩn bị kịch bản ứng phó với các quyết định tiềm năng.

Áp lực lên lợi nhuận: Tồn kho cao và giá thép giảm sẽ gây áp lực lên lợi nhuận của các doanh nghiệp thép.

Cạnh tranh khốc liệt: Các doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với cạnh tranh khốc liệt từ các sản phẩm nhập khẩu.

Rủi ro từ các cuộc điều tra chống bán phá giá: Nếu bị áp thuế chống bán phá giá, các doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc xuất khẩu sản phẩm.

Hòa Phát: Là doanh nghiệp có quy mô lớn nhất và chịu ảnh hưởng lớn nhất từ tình hình hiện tại.

Hoa Sen, Nam Kim, VNSteel, Tôn Đông Á: Các doanh nghiệp này cũng chịu ảnh hưởng đáng kể từ tình hình thị trường.