Tiền đang chảy vào đâu?

Biểu đồ dưới đây là đường cung tiền M2 từ năm 2004 đến bây giờ. Trong 20 năm qua chúng ta có thể thấy lượng tiền được đẩy ra ngày càng nhiều hơn. Mọi người thường nghĩ rằng chính phủ in tiền ra nhiều hơn, điều đó cũng chỉ 1 phần nhỏ thôi. Mà quan trọng hơn chính là lượng tiền vay được đẩy ra ngày càng nhiều hơn. Mỗi năm tăng trưởng tín dụng tầm 15% thì con số nó khủng khiếp đến thế nào.

Lấy ví dụ năm 2023 dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế là 13,5 triệu tỷ. Nếu đạt mục tiêu năm 2024 tăng tưởng tín dụng là 15% thì có nghĩa phải giải ngân ra một lượng tiền là 2 triệu tỷ thông qua tín dụng ngân hàng.

Vậy lượng tiền này chảy vào đâu?

1. Các tài sản như vàng, bất động sản, chứng khoán, USD.

2. Hoạt động sản xuất kinh doanh thực.

Nếu ví tiền như một dòng nước thì nguyên tắc là "nước chảy chỗ trũng". Chỗ nào tắc nó sẽ tràn và chảy sang chỗ khác.

Rõ ràng hoạt động sản xuất kinh doanh thực mà không hấp dẫn thì không hút nổi tiền vào. Tiền chỉ còn cách nhảy vào tài sản.

Điều này sẽ tạo nên bong bóng thổi phòng tài sản lên cao hơn.

Nhưng nếu hoạt động sản xuất kinh doanh thực mà tốt - Thu nhập của người dân và doanh nghiệp tăng lên - Tạo ra tiền nhiều hơn - Tích lũy vào tài sản cũng sẽ nhiều hơn - Giá tài sản cũng sẽ được đẩy lên.

Đây chính là lý do tạo nên khoảng cách giàu nghèo trong xã hội ngày càng gia tăng.

Người cầm nhiều tài sản sẽ ngày càng giàu hơn bởi họ có lợi thế ở mấy thứ:

- Có khả năng phòng vệ cho những nhu cầu thiết yếu tốt hơn

- Giải phóng sức lao động, thời gian của họ và tạo cho họ nhiều lựa chọn hơn. Sự sáng tạo được tạo nên từ tự do.

- Có khả năng sử dụng tiền vốn ngân hàng tốt hơn để tận dụng những giai đoạn thị trường khó khăn.

Người không tích lũy được tài sản sẽ ngày càng nghèo hơn bởi:

+ Sức lao động là có giới hạn về thời gian và sức khỏe. Việc tạo ra thu nhập ngày càng khó khăn hơn khi tuổi càng cao.

+ Mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt khi mà máy móc thiết bị, robot, AI được sinh ra. Sức lao động giá trị thấp sẽ phải cạnh tranh rất khốc liệt với máy móc, robot, AI.

Trong 5 năm qua chúng ta thấy rõ ràng rằng:

- Mua một căn nhà bây giờ ngày càng xa vời hơn

- Mua một thỏi vàng tích lũy cũng ngày càng đắt đỏ hơn

- Ăn uống sinh hoạt hàng ngày cũng ngày càng đắt đỏ hơn.

Nhưng thu nhập thì không theo kịp nổi với tốc độ tăng của những thứ trên.

Có thể chúng ta đang nghĩ mọi thứ đang rất khó khăn nhưng liệu có thực không ?

Hay chúng ta đang bị thay thế dần dần hoặc đi lùi so với xã hội ?

Nhân ngày giá vàng tăng trở lại. Mình xin chia sẻ một tips ngắn này.

"Nếu chúng ta chăm chỉ tích lũy tài sản mỗi ngày thì đến một ngày tài sản sẽ giúp mình không bị thay thế hoặc đi lùi so với xã hội này".