Tỉ giá và việc hạ lãi xuất của FED ảnh hưởng xu hướng giá vàng như thế nào?

Vàng có thể xác nhận sự bứt phá và trừ khi có bất kỳ điều gì lớn xảy ra ở các thị trường khác, thì đây sẽ là một dấu hiệu tăng giá. Cho đến nay, không có gì xảy ra trong lĩnh vực kim loại quý, trong khi DXY giảm. Đây là một yếu tố bearish, nhưng trước khi kết luận, hãy tìm hiểu thêm.

DXY đang ở trong vùng hỗ trợ được duy trì trong suốt năm 2024 và 2023. Chỉ có một lần phá vỡ dưới mức này và chỉ số này đã ngay lập tức đảo ngược và tiếp theo là một đợt tăng mạnh.

Những điểm chính từ biểu đồ trên là:

USDX không phá vỡ dưới vùng hỗ trợ, vì vậy chỉ số này tiếp tục hỗ trợ DXY cao hơn trong những tuần tiếp theo

Gần đây, có thể thấy một tín hiệu mua cực kỳ mạnh từ chỉ báo RSI

Việc xem xét biểu đồ trên cũng cung cấp thêm một thông tin thú vị nữa - có lẽ là THÔNG TIN THẬT.

Mặc dù vàng đã có xu hướng tăng đặc biệt mạnh từ tháng 2 đến tháng 4 năm nay, nhưng trong suốt thời gian còn lại của năm, mức tăng của vàng chủ yếu là do USD giảm. Cụ thể, có thể thấy kể từ tháng 8 - vàng đang tăng giá khi DXY đang trượt dốc.

Vấn đề là dựa vào biểu đồ trên và các biểu đồ khác, DXY sắp dừng trượt dốc và bắt đầu tăng.

Theo quan điểm trung hạn, DXY cũng đang ở trong vùng hỗ trợ (được đánh dấu bằng màu cam) – một vùng rộng hơn nhiều.

USDX sau khi phá vỡ dưới đường kháng cự màu đen đang tăng, có khả năng dừng lại, giống như đã dừng lại trong mỗi trường hợp trước đó.

RSI dựa trên giá hàng tuần cũng nhấp nháy tín hiệu mua rất mạnh. Ba trong bốn trường hợp (được đánh dấu bằng mũi tên màu xanh), một đợt tăng giá rất mạnh đã diễn ra và trong trường hợp còn lại, một đợt tăng giá đáng kể cũng diễn ra. Trong hầu hết các trường hợp (trừ năm 2011), vàng đã giảm cùng với đợt tăng của DXY.

Phản ứng của vàng hôm nay ngược lại với điều này - vàng đi ngang mặc dù USD giảm, cho thấy vàng khó có thể bỏ qua đợt tăng của DXY như năm 2011. Vàng có khả năng giảm khi DXY tăng. Điều gì có thể là tác nhân gây ra điều này?

Lãi suất sẽ giảm

Chỉ còn hai ngày nữa là đến đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo và 63% thị trường đang đặt cược vào mức cắt giảm 50 bps thay vì mức cắt giảm thông thường 25 bps. Điều này là phi lý vì không có vấn đề lớn nào trên thị trường chứng khoán. Về lý thuyết, Fed có thể làm bất cứ điều gì, nhưng trên thực tế, việc cắt giảm lớn hơn hầu như chỉ dành cho những tình huống gây biến động mạnh.

Liệu ​​cổ phiếu có lao dốc?

Không. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức đỉnh. Trong trường hợp này, tại sao Fed lại lãng phí dư địa của mình?

“Mua tin đồn, bán sự thật” được mong đợi

Ngoài ra, liệu hành vi “mua tin đồn, bán sự thật” đã trở thành chuẩn mực trên thị trường ngoại hối? Thị trường phản ứng ngược lại với những thông tin có ý nghĩa cơ bản sau một thông báo nhất định.

Thị trường sắp chứng kiến ​​một đợt cắt giảm lãi suất và biểu đồ trước đó cho thấy lý do tại sao phản ứng kiểu “mua tin đồn, bán sự thật” có khả năng diễn ra - thị trường đang mong đợi một đợt tăng giá lớn hơn thực sự có khả năng xảy ra.

Do đó, có thể mong đợi một đợt tăng đối với DXY dựa trên các căn cứ kỹ thuật và dựa trên những gì có vẻ có khả năng xảy ra khi cuộc họp của Fed đang đến gần.

Một điều nữa liên quan đến thị trường ngoại hối. Cặp tiền tệ USD/JPY - có lẽ là cặp tiền tệ quan trọng nhất đối với ngành kim loại quý - đã giảm một lần nữa nhưng đã đạt đến sự kết hợp của các mức hỗ trợ chưa từng thấy trước đây (ít nhất là không phải gần đây).

Đó là sự kết hợp của đáy vào cuối năm 2023 và mức thoái lui Fibonacci 61.8%.

Mức trước cao hơn một chút và sự phá vỡ dưới mức này vẫn chưa được xác nhận. Trên thực tế, USD/JPY đã trở lại trên đáy này một lần nữa - sau khi chạm mức thoái lui Fibonacci 61.8%. Đây là một thiết lập tăng giá hoàn hảo, đặc biệt là vì cặp USD/JPY đang sau một đợt giảm mạnh trong những tháng gần đây.

HĐTL vàng giảm nhẹ hôm nay sau khi một lần nữa chạm vào đường kháng cự tăng đã ngăn chặn đợt tăng giá vào tháng 8.

Hôm nay là ngày giao dịch thứ ba sau khi đột phá và như có thể thấy trên biểu đồ trên, đột phá trước đó đã bị ngăn lại vào ngày thứ tư sau đó.

Xét đến tình hình liên quan đến lãi suất và thị trường tiền tệ, sẽ không ngạc nhiên nếu giá trượt dốc và mất hiệu lực vào ngày thứ năm (thứ Tư) hoặc thứ sáu (thứ Năm) sau khi đột phá.

-----------------------------------------------------------------

Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận

Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế. Thông qua Sở có thể đầu tư trực tiếp các sản phẩm thiết yếu như là: Bạc, Cà phê, Nhôm, ...

Bác nào quan tâm có thể nhắn tôi để tham gia giao dịch trực tiếp trên thị trường hàng hoá của Bộ Công Thương, với nhiều ưu điểm: T0, 2 chiều...