Thư gửi của hai cụ huyền thoại đầu tư Warren - Buffett: Các cháu liệu có đọc

Sau khi luôn cười hai cụ trong những năm tiền rẻ 2020 và 2021 với những tấm gương được tung hô lên cao vút, nhưng rồi lại xuống mất hút, các cháu có vẻ lại khâm phục trở lại sự tăng trưởng đều đặn bền vững của các cụ.

Năm 2022 khi thuỷ triều rút đi, các thanh niên xứ cờ hoa tụt hơn 18% (SnP 500), các cháu Việt Nam tụt hơn 30% (VNIndex) thì cổ phiếu công ty hai cụ không những không âm mà còn tăng 4%.

Không hề giấu giếm các cháu, các cụ thong thả biên hẳn một cái thư 10 trang và nói rất rõ từng điểm.

1- CÁC CỤ LÀM GÌ?

Các cụ nói rất rõ ràng là các cụ không đầu tư cổ phiếu, các cụ đầu tư vào doanh nghiệp.

That point is crucial: Charlie and I are not stock-pickers; we are business-pickers.

2- DANH MỤC CÁC CỤ CÓ GÌ?

Các cụ chia danh mục mình làm hai phần, một phần các cụ build chiếm 100% và 1 phần các cụ Buy và giữ dài hạn sau khi đã phân tích chán chê.

"Đầu tiên, chúng tôi đầu tư vào doanh nghiệp mà chúng tôi kiểm soát, thường là mua 100% cổ phần... Thứ hai là sở hữu cổ phần, chúng tôi mua cổ phiếu của những doanh nghiệp niêm yết đại chúng & sở hữu một phần của doanh nghiệp. Mục tiêu của chúng tôi ở cả hai hình thức này là đầu tư vào những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững & có người quản lý trung thực."

3- BÍ QUYẾT THÀNH CÔNG CỦA CỤ LÀ GÌ?

The lesson for investors: The weeds wither away in significance as the flowers bloom. Over time, it takes just a few winners to work wonders. And, yes, it helps to start early and live into your 90s as well.

"Cỏ dại sẽ khô héo đi khi hoa nở. Qua thời gian, chỉ cần một vài thắng lợi để làm nên điều kỳ diệu. Và, vâng, việc bắt đầu sớm & sống đến những năm 90 cũng giúp ích đấy."

4- NHẮN GỬI CÁC CHÁU

Phần cuối, với sự thông tuệ của mình, cụ còn ghi lại những câu nói của người cộng sự vốn luôn tóm gọn mọi thứ trong vài câu đơn giản để lại cho hậu thế như sau, mình tạm chọn vài câu mình thấy hay và có thể phù hợp với chúng ta.

• Thế giới này có rất nhiều gã nghiện cờ bạc ngu ngốc, và họ sẽ không làm tốt bằng những nhà đầu tư kiên nhẫn.• Kiên nhẫn có thể học được. Có một quãng thời gian tập trung vào một việc dài & khả năng tập trung làm một thứ trong khoảng thời gian dài là một lợi thế lớn.• Warren & tôi không tập trung vào bọt sóng của thị trường. Chúng tôi tìm kiếm những khoản đầu tư dài hạn & nắm giữ chúng một cách cứng đầu trong dài hạn• Ben Graham từng nói, “Ngày qua ngày, thị trường chứng khoán là một cái máy bỏ phiếu; nhưng trong dài hạn nó là một cán cân.” Nếu bạn tiếp tục làm điều gì đó giá trị hơn, rồi những kẻ không ngoan sẽ nhận ra & bắt đầu mua vào.• Trong đầu tư không có gì chắc chắn 100% cả. Do đó, sử dụng đòn bẩy cực kỳ nguy hiểm. Một dãy số tuyệt vời nhân với không sẽ luôn bằng không. Đừng nghĩ là sẽ giàu lên gấp đôi.• Bạn không cần phải sở hữu nhiều thứ để trở nên giàu có• Bạn cần tiếp tục học tập nếu bạn muốn trở thành nhà đầu tư xuất sắc. Khi thế giới thay đổi, bạn phải thay đổi.