Thủ Dầu Một báo lãi đột biến nhờ cổ tức từ công ty liên kết?

Công ty CP Nước Thủ Dầu Một (HOSE: TDM) đã công bố báo cáo tài chính quý 2/2023 với doanh thu thuần đạt 133 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ. Giá vốn tăng chậm hơn doanh thu giúp cải thiện biên lợi nhuận từ 54% lên 56%. Sau khi trừ đi chi phí, lợi nhuận gộp đạt 74 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ.

Doanh thu tài chính tăng 71% lên 2,2 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 8% xuống còn 11,9 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm 6,3 tỷ đồng. Kết quả, TDM lãi trước thuế 61 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 55 tỷ đồng, tăng nhẹ 8% so với quý 2/2022.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, TDM ghi nhận doanh thu thuần đạt 234 tỷ đồng, tăng 2% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 183 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với nữa đầu năm 2022.

Lợi nhuận nửa đầu năm tăng mạnh chủ yếu nhờ khoản cổ tức gần 94 tỷ đồng từ Công ty CP Nước - Môi trường Bình Dương (Biwase, HOSE: BWE) được nhận ngay trong quý 1, trong khi năm 2022 phải tới quý 4 mới nhận. Cuối quý 2, công ty đang đầu tư gần 1.100 tỷ đồng vào công ty liên kết là Biwase, tương ứng tỷ lệ 37,42% vốn.

Năm 2023, TDM đặt kế hoạch 527 tỷ đồng doanh thu thuần và 298 tỷ đồng lãi sau thuế, tăng lần lượt 10% và 35% so với năm trước. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, TDM đã thực hiện được hơn 44% chỉ tiêu doanh thu và 61% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính tới thời điểm 30/6/2023, tổng tài sản của TDM đạt trên 2.500 tỷ đồng, tăng 4% so với thời điểm đầu năm. Biến động chủ yếu là tài sản ngắn hạn, trong đó lượng tiền và tiền gửi ngắn hạn gần 115 tỷ đồng, gấp 3,4 lần đầu năm; khoản phải thu ngắn hạn tăng 44% lên hơn 281 tỷ đồng; hàng tồn kho đi ngang ở mức 60 tỷ đồng.

Nợ phải trả của Công ty tăng 16%, ghi nhận hơn 424 tỷ đồng. Chiếm hơn phân nửa là vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, hơn 230 tỷ đồng (hơn gấp rưỡi đầu năm).

Ở một diễn biến khác, HĐQT TDM trước đó đã thông qua việc triển khai phương án chào bán 10 triệu cổ phiếu với giá 30.000 đồng/cp cho các cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 10:1 tương ứng sở hữu 10 cp sẽ được mua 1 cổ phiếu mới. Số tiền dự kiến thu về từ đợt phát hành là 300 tỷ đồng, sẽ được TDM sử dụng mua cổ phần các doanh nghiệp cùng ngành và một phần dùng để trả nợ.