27/03/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Thông tin thế giới và dòng tiền trong nước tuần qua

I. Về thị trường thế giới: So sánh mức giảm từ đỉnh của các thị trường

* DOW -12.8%

* S&P 500 -17.6%

* NASDAQ -27.1%

* RUSSELL 2000 -29.4%

* VNINDEX: -31.6%

- Top ngân hàng lớn tại US: +67 tỷ đô

- Ngân hàng nhỏ tại US: - 120 tỷ đô

- Các ngân hàng nước ngoài liên quan: - 45 tỷ đô

> Các ngân hàng nhỏ đang sụp đổ vì bank run

III. Sự kiện chính tuần này

1. Dữ liệu tiêu dùng vào thứ Ba

2. Dữ liệu nhà ở vào thứ Tư

3. GDP Q4 2022 vào thứ Năm

4. Bộ trưởng tài chính Yellen phát biểu vào thứ Năm

5. Dữ liệu lạm phát PCE vào thứ Sáu

6. 4 FED thành viên phát biểu

IV. Dự báo xác xuất tăng lãi suất của FED

- Tỷ lệ 80% dự kiến FED giữ mức lãi suất 4,75-5% vào cuộc họp tháng 5 tới và duy trì tới tháng 6 trước khi hạ lãi suất xuống 25 bps vào tháng 7.

- Thị trường đang kỳ vọng kịch bản đối lập với phương án mà FED đã đưa ra tuần trước khi Powell nói: “Không hạ lãi suất trong 2023” và “có thể tăng lãi suất trong năm”.

V. Cập nhật lãi suất các ngân hàng Trung Ương:

Các ngân hàng trung ương (NHTW) thế giới tăng lãi suất:

1. Châu Âu: +0.5%

2. Thụy Sỹ: +50 bps

3. FED: +0.25%

4. Anh: +0.25%

5. Úc: +25 bps

6. Na Uy: +25 bps

7. Hồng Kong: 0.25%

8. Philippines: 0.25%

VI. Tổng tài sản của FED

- Tổng tài sản của FED tăng 392 tỷ đô trong 2 tuần qua, là mức tăng cao nhất trong 2 tuần kể từ tháng 4.2020

- FED thông qua cửa sổ Tái chiết khấu lên mức $110,2 tỷ:

-> trong đó Banks vay $53,7 tỷ cho khoản vay mới

-> tổng các Banks đã vay từ FED là $163,9 tỷ

VII. Thị trường trong nước

1. Thị trường tuần qua tăng nhẹ, bất động sản hồi phục

Xu hường dòng tiền đang có sự đối lập giữa các nhóm nhà đầu tư:

- Nhóm nhà đầu tư cá nhân (Màu xanh lá): Tập trung mua Dầu Khí, Ngân hàng và Xây dựng vật liệu (chủ yếu kỳ vọng Đầu tư công)

- Trong khi nhóm nhà đầu tư nước ngoài (màu vàng) tập trung mua Bất động sản, Dịch vụ tài chính và Tài nguyên cơ bản( Thép)

>> Dòng tiền vào nhóm ngành nào thì trong tuần sẽ tăng tuy nhiên thanh khoản không tích cực sẽ khiến việc lướt sóng ngắn hạn gặp rủi ro

2. Xu hướng thị trường

- Thị trường giao dịch hồi phục từ hỗ trợ vùng 1.015 +- được thiết lập vào đầu tháng 3 và kết tuần tại vùng 1.046; thanh khoản giảm 16% so với tuần trước.

- Chỉ báo động lượng có tín hiệu hồi phục và giao cắt sẽ kỳ vọng nhịp hồi mạnh mẽ hơn vượt cản 1.060.

- Kịch bản chỉ báo tiếp tục xu hướng giảm thì động lượng tăng yếu -> VNIndex sẽ vẫn tiếp tục giao động quanh biên độ hẹp với chiến lược bán tại kháng cự và mua tại hỗ trợ.

- Xu hướng thị trường vẫn là xu hướng giảm vì thế tỷ trọng nên cân nhắc ở mức 33%