Thị trường sẽ giảm bao nhiêu điểm nếu xảy ra suy thoái?

Chúng tôi dự báo EPS sẽ giảm và chênh lệch lợi suất sẽ lớn, đẩy chỉ số xuống mức đáy chỉ số S&P 500 xuống 3150. Các nhà kinh tế kỳ vọng xác suất suy thoái là 35% trong 12 tháng tới.

Đối với bối cảnh lúc này mức giảm từ đỉnh đến đáy sẽ khoảng 34% chỉ số S&P 500 nếu xảy ra suy thoái. Chúng tôi nhận thấy hai rủi ro có thể tạo ra tình trạng bán tháo cổ phiếu trong thời kỳ suy thoái. Thứ nhất, nếu lo ngại lạm phát hạn chế chính sách tiền tệ hoặc tài khóa và lãi suất không giảm, nó có thể dẫn đến việc định giá thấp hoặc thậm chí giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế. Thứ hai, sự yếu kém của lĩnh vực tập trung, chẳng hạn như Công nghệ thông tin năm 2001 và Tài chính năm 2008, có thể dẫn đến thu nhập thậm chí còn giảm mạnh và giá cả giảm.

Thị trường sẽ giảm bao nhiêu điểm nếu xảy ra suy thoái?

Biểu đồ thể hiện bảng cơ cấu tài sản của nhà đầu tư hiện tại. Chúng ta có thể thấy lượng tiền mặt đang tăng rất nhiều. Nhưng lượng cổ phiếu nắm giữ đã giảm tương đối, nhưng đợt này lượng hàng bán ra vẫn thấp thể hiện tâm lý nhà đầu tư vẫn còn kẹp hàng và họ cố thủ tới giây phút cuối cùng.