Thị trường ngắn hạn quay trở lại tăng điểm, chứng sĩ nên hạn chế nhóm cổ phiếu đầu cơ

Chứng khoán tuần 6/5-10/5, thị trường trải qua tuần giao dịch khá tích cực, duy trì xu hướng phục hồi khá tốt sau giai đoạn giảm mạnh. Sau khi vượt lên vùng giá quanh 1.223 điểm tương ứng giá cao nhất các phiên giảm mạnh ngày 16 17/4/2024, VN-Index có 3 phiên đầu tuần tiếp tục tăng điểm tốt lên lại vùng đỉnh giá năm 2023 tương 1.245 -1.255 điểm và chịu áp lực điều chỉnh rung lắc mạnh ở vùng kháng cự này trong 2 phiên cuối tuần.

Kết thúc tuần VN-Index tăng 1,94% so với tuần trước lên mức 1.244,70 điểm, tiệm cận vùng 1.245 điểm -1.255 điểm cũng như đường kháng cự kỹ thuật mạnh khi nối đường xu hướng giảm giá ngắn hạn các đỉnh giá cao nhất các ngày 29/3/2024 và 15/4/2024. HNX-Index tăng 3,27% lên mức 235,68 điểm và đang hướng đến vùng giá cao nhất phiên giảm mạnh 15/4/2024.

Trong tuần thanh khoản trên HOSE đạt 98.720 tỷ đồng, thanh khoản trung bình cải thiện tốt so với các tuần trước nhưng dưới mức trung bình. Thị trường phân hóa mạnh, mức độ phục hồi tốt tập trung ở các mã/nhóm mã kết quả kinh doanh quý 1 tích cực, với rất nhiều mã/nhóm mã vượt, tiệm cận vùng đỉnh giá cũ.

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng mạnh với giá trị 3.139,47 tỷ đồng trên HOSE, tập trung đột biến tại VHM, trong khi mua ròng tốt trên HNX với giá trị 222,66 tỷ đồng.

Trong tuần qua, thị trường phục hồi tốt với mức độ phân hóa mạnh, diễn biến nổi bật nhất là nhóm cổ phiếu cổ phiếu công nghệ, viễn thông trước các báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2024 tăng trưởng tốt, nhiều mã tiếp tục tăng giá mạnh, thanh khoản đột biến, vượt đỉnh giá gần nhất như CMG (+30,60%), ELC (+17,36%), FOX (+7,72%), VGI (+5,45%)...

Các cổ phiếu nhóm dệt may sau thời gian tích lũy cũng có diễn biến rất nổi bật trong tuần qua, khi hầu hết tăng giá rất mạnh, thanh khoản đột biến trong nhiều năm với VGT (+27,50%), TNG (+10,89%), MSH (+10,56%), STK (+3,44%)...

Nhóm cổ phiếu dầu khí cũng có diễn biến tích cực vượt trội trong tuần qua trước thông tin Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (Petrovietnam) vừa có 2 phát hiện quan trọng tại giếng R79, mỏ Rồng thuộc Lô 09-1 và giếng BA-1X, mỏ Bunga Aster, Lô PM3 CAA. Nhiều cổ phiếu phục hồi tăng tốt như PVB (+23,01%), PVT (+17,13%), PVP (+13,86%), POS (+12,50%), PVS (+11,42%)...ngoài các mã giảm giá PTV (-4,76%), PGD (-2,64%)...

Các cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán cũng phục hồi tăng giá mạnh, thanh khoản tăng mạnh, một số mã vượt đỉnh giá tháng 4/2024 khi thanh khoản thị trường cải thiện, nổi bật với BVS (+17,65%), CSI (+15,69%), CTS (+14,61%), FTS (+10,46%), BSI (+8,82%)...

Trong khi đó nhóm cổ phiếu ngân hàng phân hóa hơn, đa số biến động trong biên độ hẹp, thanh khoản dưới mức trung bình, ngoài một số mã tăng tốt như BVB (+12,84%), VAB (+5,38%), MSB (+4,06%)...VBB (-5,00%), HDB (-3,07%), NAB (-2,08%)...

Diễn biến VN-Index trong thời gian qua

Chỉ gia tăng thêm tỷ trọng khi vị thế mua thăm dò đã có lợi nhuận

Chứng khoán Kiến Thiết (CSI)

Đóng cửa tuần tăng điểm, nhưng áp lực chốt lời đã có tín hiệu xuất hiện trong 2 phiên cuối tuần khiến VN-Index kiểm tra ngưỡng kháng cự quanh mốc 1.250 điểm mà chưa thể chinh phục được.

Ở thời điểm hiện tại, dù áp lực chốt lời gia tăng song lực cầu vẫn tương đối mạnh nên xu hướng đảo chiều giảm điểm chưa được xác nhận. Xác suất cao, xu hướng tích lũy, đi ngang sẽ chiếm ưu thế trong các phiên tới.

Ở thời điểm hiện tại, CSI vẫn ưu tiên quan điểm thận trọng, chỉ mua thăm dò ở những mã có kết quả kinh doanh tăng trưởng trong quý 1/2024 khi thị trường chung điều chỉnh và căn bán khi VN-Index tiến tới mốc quanh 1.265 điểm, đồng thời hạn chế việc mua đuổi và chỉ gia tăng thêm tỷ trọng khi vị thế mua thăm dò đã có lợi nhuận.

Không nên tham gia mua đuổi, chờ đợi nhịp chỉnh tích cực trở lạiChứng khoán Phú Hưng (PHS)

Về mặt kỹ thuật, VN-Index tiếp tục có phiên giảm điểm theo sau nến giằng co hôm qua, nhưng tín hiệu không cho thấy lực bán mạnh khi khối lượng thấp, đồng thời tạo nến rút chân.

Diễn biến ba phiên gần đây cho khả năng có thể tạo một vùng giằng co nhỏ 1234 -1257, khả năng sẽ vào nhịp chỉnh nếu thủng vùng này; trường hợp nếu phá lên thì chú ý khả năng có thể bull trap. Tỷ lệ cổ phiếu quá mua tiếp tục có phiên suy giảm.

Về HNX-Index, chỉ số cũng có diễn biến rút chân, đóng cửa tăng điểm phiên thứ 7 liên tiếp, cho khả năng có thể còn tiếp tục tăng lên vùng cung 237-242. Chú ý khả năng có thể điều chỉnh tại đây. Chiến lược chung không nên tham gia mua đuổi, nên chờ đợi nhịp chỉnh tích cực trở lại mới nên cân nhắc tham gia.

Hạn chế nhóm cổ phiếu đầu cơ

Chứng khoán Tân Việt (TVSI)

Trong tuần giao dịch vừa qua, vùng 1.250 điểm đã một lần nữa trở thành kháng cự và dự báo sẽ kéo dài trong các phiên tuần tới. Về khung đồ thị tuần, VN-Index có tuần hồi phục thứ ba đi kèm thanh khoản cải thiện nhưng đà tăng đã có tín hiệu chậm lại nếu so với hai tuần trước đó.

TVSI duy trì quan điểm xu hướng tăng giá vẫn sẽ tiếp tục nếu VN-Index không đóng cửa thấp hơn mốc 1221 điểm. Trong các phiên giao dịch tuần mới, kỳ vọng đà tăng sẽ quay trở lại và VN-Index có thể sớm vượt vùng kháng cự ngắn trước mắt.

Xu hướng ngắn hạn đã quay trở lại tăng điểm nhưng nhà đầu tư vẫn nên hạn chế nhóm cổ phiếu đầu cơ. Nhà đầu tư có thể gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong các nhịp rung lắc. Đà tăng sẽ gặp nguy hiểm khi vùng cân bằng mới nhất 1221 điểm bị phá vỡ.

Cân nhắc diễn biến hồi phục để chốt lời hoặc cơ cấu danh mục

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC)

Thị trường vẫn chưa thể vượt qua mức cản và việc giằng co quanh khu vực này trong thời gian dài đang khiến rủi ro gia tăng. Bên cạnh đó, việc thanh khoản tiếp tục sụt giảm phản ánh cho nỗi lo về rủi ro trên, tuy nhiên nhìn chung nguồn cung không gây áp lực lớn và vẫn còn trong trạng thái chờ đợi.

Trạng thái lưỡng lự có thể tiếp diễn trong tuần giao dịch tiếp theo trước khi một trong hai phe giành được ưu thế tại vùng giá quanh 1.250 điểm. Hiện tại, thị trường vẫn sẽ nhận được hỗ trợ khi lùi bước do nguồn cung chưa có động thái gây áp lực lớn nhưng lực cầu vẫn chưa đủ để vượt cản.

Do vậy, nhà đầu tư cần quan sát diễn biến cung cầu để đánh giá lại trạng thái thị trường. Tạm thời vẫn nên cân nhắc diễn biến hồi phục để chốt lời hoặc cơ cấu danh mục.